روایت اعداد در صنعت بیمه، فروش بیشتر، عملکرد بهتر نیست

به گزارش بنکر، برخی شرکت‌ها پرتفوی بزرگ دارند، اما تمرکزشان روی درمان و ثالث شدید است. در مقابل، نسبت خسارت بالای بعضی بیمه‌گران زنگ هشدار را به صدا درآورده.

آنچه در این آمار بیش از همه جلب توجه می‌کند، سه شاخص کلیدی است: نسبت خسارت، ترکیب پرتفوی و میزان تمرکز شرکت‌ها در رشته‌های بیمه‌ای. به زبان ساده، این سه شاخص تصویر واقعی‌تری از وضعیت بیمه‌گران می‌دهند تا صرفاً رقم فروش.

هشدارهای خسارتی

بیمه معلم یکی از بالاترین نسبت‌های خسارت را ثبت کرده. نسبت خسارت پرداختی به حق‌بیمه صادره این شرکت در پنج‌ماهه نخست سال به حدود ۱۳۶.۸ درصد رسیده. در رشته درمان، این نسبت به حدود ۴۹۲ درصد افزایش یافته.

این ارقام یعنی خسارت پرداخت‌شده در این دوره، در مقایسه با حق‌بیمه صادره، فشار قابل توجهی بر عملکرد شرکت وارد کرده. البته نسبت خسارت پرداختی به تنهایی برای قضاوت درباره سود یا زیان فنی کافی نیست. باید ذخایر، حق‌بیمه عایدشده و سایر اقلام مالی هم بررسی شود. با این حال، روند موجود یک هشدار جدی برای کیفیت پرتفوی معلم محسوب می‌شود.

در سوی دیگر، بیمه دی با حدود ۱۲۵ همت حق‌بیمه صادره، بزرگ‌ترین پرتفوی را در میان شرکت‌های مورد بررسی دارد. اما حدود ۹۳.۷ درصد این پرتفوی از درمان حاصل شده و سهم درمان و ثالث در مجموع به ۹۶.۳ درصد می‌رسد. یعنی مسئله اصلی دی فقط اندازه پرتفوی نیست؛ تمرکز شدید ریسک در چند رشته هم باید مورد توجه قرار بگیرد.

بیمه دانا هم در محدوده‌ای قرار گرفته که نیازمند توجه است. نسبت خسارت این شرکت در پنج‌ماهه حدود ۹۵.۹ درصد بوده و در ماه پنجم به ۱۲۰.۲ درصد رسیده. در رشته درمان، نسبت خسارت به ۱۳۴.۸ درصد رسیده و حدود ۴۱.۱ درصد حق‌بیمه تولیدی دانا از همین رشته حاصل شده.

پایین بودن نسبت خسارت

بیمه سینا با حدود ۳۴.۸ درصد، تجارت‌نو با ۳۸.۵ درصد، ملت با ۴۱.۹ درصد و نوین با ۴۳.۸ درصد، نسبت خسارت پایین‌تری ثبت کرده‌اند.

اما پایین بودن این نسبت هم نباید به‌تنهایی نشانه عملکرد بهتر تفسیر شود. حدود ۷۰.۶ درصد پرتفوی سینا در درمان قرار دارد و سهم درمان و ثالث در مجموع به ۸۵ درصد می‌رسد. یعنی حتی شرکت‌هایی که نسبت خسارت فعلی‌شان پایین است، تمرکز پرتفوی می‌تواند متغیر تعیین‌کننده‌ای برای ماه‌های آینده باشد.

بیمه پاسارگاد عملکرد متفاوتی در گروه میانه دارد. این شرکت حدود ۱۵.۲ همت حق‌بیمه صادر کرده و ۷.۱ همت خسارت پرداخته. نسبت خسارتش حدود ۴۷.۲ درصد است. اما نکته مهم درباره پاسارگاد، ساختار پرتفوی و سهم قابل توجه بیمه‌های زندگی است که آن را از بسیاری بیمه‌گران متمرکز بر درمان و ثالث متمایز می‌کند.

البرز و پارسیان دو مسیر متفاوت را طی کرده‌اند. البرز با ۳۷ همت حق‌بیمه و ۱۷ همت خسارت، نسبت خسارت ۴۵.۴ درصدی دارد. اما ۶۰.۹ درصد حق‌بیمه‌اش از درمان حاصل شده. پارسیان اما نسبت خسارت بالاتری دارد: با ۱۲.۶ همت حق‌بیمه و ۸.۱ همت خسارت، نسبت خسارتش به ۶۴.۶ درصد رسیده.

ریسک قدیمی همچنان پابرجاست

رشته ثالث همچنان یکی از مهم‌ترین بخش‌های پرتفوی بسیاری از شرکت‌های بیمه است. بر اساس آمار پنج‌ماهه، سهم ثالث اجباری از پرتفوی بیمه آرمان حدود ۵۲.۵ درصد، تعاون ۴۰.۴ درصد، رازی ۳۷.۴ درصد و معلم ۳۳.۲ درصد گزارش شده.

اهمیت این رشته فقط به حجم فروشش محدود نمی‌شود. افزایش هزینه‌های خسارت و تأثیر تورم بر تعهدات بیمه‌ای، مدیریت ریسک و قیمت‌گذاری مناسب در ثالث را به یکی از چالش‌های جدی شرکت‌ها تبدیل کرده.

حالا سؤال این است که کدام شرکت‌ها از این فشار عبور می‌کنند؟ آمار پنج‌ماهه ۲۱ شرکت بیمه یک پیام روشن دارد: رشد فروش به تنهایی نشانه بهبود عملکرد نیست. شرکتی ممکن است بزرگ‌ترین پرتفوی بازار را داشته باشد، اما بخش عمده فعالیتش در یک رشته متمرکز باشد. در مقابل، شرکتی با فروش کمتر می‌تواند پرتفوی متنوع‌تری داشته باشد.

در عمل، سه شاخص «حق‌بیمه تولیدی»، «نسبت خسارت» و «تمرکز پرتفوی» باید همزمان بررسی شوند. پرسش اصلی برای شرکت‌های بیمه این نیست که چه کسی فروش بیشتری داشته. پرسش مهم‌تر این است که چه کسی توانسته ریسک بیشتری را با قیمت‌گذاری مناسب‌تر مدیریت کند. عملکرد ماه‌های آینده مشخص می‌کند کدام شرکت‌ها می‌توانند از فشار خسارت و تمرکز پرتفوی عبور کنند.