به گزارش بنکر (Banker)، بازار ارزهای جهانی روز سهشنبه ۱۵ اردیبهشت ۱۴۰۵ فضایی دوگانه و متفاوت را تجربه کرد. از یک سو، شاخص دلار آمریکا (DXY) توانسته رشد دو روز اخیر خود را حفظ کند و در محدوده میانی ۹۸.۰۰ تثبیت شود. از سوی دیگر، تشدید تنشهای نظامی در خلیج فارس، تقاضای امن برای دلار را افزایش داده است.
در این گزارش، تأثیر تنشهای ژئوپلیتیک، انتظارات نرخ بهره، واکنش بانکهای مرکزی و وضعیت ارزهای آسیایی را به صورت کامل بررسی میکنیم.
شاخص دلار آمریکا در جلسه معاملاتی آسیایی روز سهشنبه با ثبات نسبی در حدود سطح ۹۸.۵۰ معامله میشود. این شاخص که رشد خوبی را در دو روز گذشته ثبت کرده، اکنون خود را در آستانه یک مقاومت تکنیکال مهم میبیند: میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه (SMA).
معاملهگران صعودی (که به آنها «گاوها» گفته میشود) پیش از هرگونه موقعیتگیری جدید، منتظر عبور قاطع و پایدار قیمت از این سطح کلیدی هستند. این مقاومت از اهمیت بالایی برخوردار است، زیرا شکستن آن میتواند موج جدیدی از خرید دلار را به دنبال داشته باشد.
تنشهای خلیج فارس
دلیل اصلی افزایش تقاضا برای دلار در روزهای اخیر، فروپاشی آتشبس شکننده میان آمریکا و ایران است. روز دوشنبه، درگیریهای شدیدی در خلیج فارس رخ داد. امارات متحده عربی و کره جنوبی از حملات به کشتیها در این آبراه حیاتی گزارش دادند.
امارات همچنین اعلام کرد که بر اثر حملات موشکی و پهپادی ایران، آتشسوزی گستردهای در بندر نفتی فجیره رخ داده است.
دو اثر مستقیم تنشهای منطقه بر بازار ارز
این تنشها دو اثر مستقیم بر بازار ارز داشته است:
۱. تقویت موقعیت دلار به عنوان ارز ذخیره جهان و پناهگاه امن سرمایهگذاران
۲. افزایش قیمت نفت خام که روز دوشنبه جهشی حدود ۶ درصدی داشت و همچنان بالای ۱۰۰ دلار باقی مانده است
گرانی نفت، نگرانیهای تورمی را دامن زده و انتظارات برای رویکرد سختگیرانهتر بانکهای مرکزی از جمله فدرال رزرو را افزایش داده است.
احتمال افزایش نرخ بهره
طبق ابزار FedWatch گروه CME، احتمال افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو تا پایان سال جاری به حدود ۳۵ درصد رسیده است. این رقم در روز جمعه گذشته کمتر از ۱۰ درصد بود.
تغییر سریع انتظارات، عمدتاً ناشی از جهش قیمت نفت و تشدید تنشهای ژئوپلیتیک است که فشار تورمی را دوچندان کرده است. چنین چشماندازی، پشتوانه محکمی برای تداوم صعود شاخص دلار محسوب میشود.
ارزهای آسیایی
در سوی دیگر میدان، ارزهای آسیایی روز سهشنبه تغییر چندانی نسبت به روز قبل نداشتند. سرمایهگذاران به دلیل حملات تازه آمریکا و ایران و همچنین انتظار برای تصمیم سیاسی بانک مرکزی استرالیا (RBA)، دست نگه داشتند.
نقدینگی کم به دلیل تعطیلات منطقهای در ژاپن، چین و کره جنوبی نیز فعالیتها را محدود کرده است.
بانک مرکزی استرالیا نرخ بهره را افزایش داد
در مهمترین رویداد روز، بانک مرکزی استرالیا (RBA) نرخ بهره نقدی را ۲۵ واحد پایه افزایش داد و به ۴.۳۵ درصد رساند. این سومین افزایش متوالی بود.
RBA دلیل این تصمیم را فشارهای تورمی پایدار و ریسکهای ناشی از درگیری در خاورمیانه اعلام کرد. این بانک هشدار داد که قیمتهای بالاتر سوخت و کالاها در حال تغذیه تورم هستند و ممکن است اثرات موج دوم در پی افزایش هزینههای شرکتها رخ دهد.
پیشبینی میشود تورم بالاتر از برآوردهای قبلی باشد و مدت بیشتری در سطح بالا باقی بماند. با این حال، جفتارز دلار استرالیا/دلار آمریکا (AUD/USD) پس از این تصمیم تقریباً بدون تغییر ماند.
وضعیت سایر ارزهای آسیایی
| ارز | وضعیت |
|---|---|
| ین ژاپن (USD/JPY) | تقریباً ثابت |
| وون کره جنوبی (USD/KRW) | ۰.۳ درصد افزایش |
| یوآن چین | بدون تغییر محسوس |
| دلار سنگاپور (USD/SGD) | بیتحرک |
| روپیه هند (USD/INR) | ۰.۱ درصد افزایش |
تحلیلگران معتقدند ارزهای آسیایی در کوتاهمدت در محدوده خود باقی خواهند ماند، زیرا ریسکهای ژئوپلیتیک، نوسانات قیمت نفت و سیگنالهای بانکهای مرکزی همچنان احساسات بازار را تحت سلطه دارند.
قیمت نفت
نفت خام که روز دوشنبه تقریباً ۶ درصد به دلیل نگرانی از اختلال در عرضه جهش کرده بود، روز سهشنبه اندکی کاهش یافت. معاملهگران سودهای خود را برداشت کردند، اما قیمت همچنان بالای ۱۰۰ دلار باقی مانده و نگرانیهای تورمی را در صدر ذهنها نگه داشته است.
رویدادهای پیش رو
معاملهگران شاخص دلار اکنون چشم به تقویم اقتصادی آمریکا دوختهاند. انتشار شاخص ISM خدمات، آمار فرصتهای شغلی JOLTS و دادههای فروش خانههای جدید میتواند سرنخهایی از وضعیت اقتصاد آمریکا ارائه دهد.
علاوه بر این، سخنرانی اعضای مؤثر فدرال رزرو و تحولات بیشتر بحران خاورمیانه نیز محرکهای مهمی برای شاخص دلار خواهند بود.
مهمترین رویداد هفته
گزارش ماهانه اشتغال آمریکا (Nonfarm Payrolls) مهمترین رویداد هفته است که میتواند انتظارات نرخ بهره را به طور قابل توجهی تغییر دهد. سرمایهگذاران منتظرند ببینند این دادهها چه مسیری را برای فدرال رزرو و در نتیجه شاخص دلار ترسیم میکنند.
دیدگاهها