به گزارش بنکر، این روزها معاملهگران طلا بیش از هر چیز به تقویم اقتصادی آمریکا چشم دوختهاند. البته دو گزارش مهم هم زودتر منتشر میشود؛ شاخص مدیران خرید بخش تولید روز دوشنبه و شاخص خدمات روز چهارشنبه. اما آیا این آمارها جهت بازار را تغییر میدهند؟ احتمالاً نه؛ دستکم تا زمانی که گزارش اشتغال ماه ژوئیه منتشر نشده باشد.
بازار معتقد است مهمترین آزمون هفته، گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی آمریکا (NFP) است. آمار ماه ژوئن تنها افزایش ۵۷ هزار شغل را نشان داد؛ عددی که فاصله زیادی با انتظار بازار یعنی ۱۱۰ هزار شغل داشت و باعث شد نگاه سرمایهگذاران نسبت به وضعیت اقتصاد آمریکا محتاطتر شود.
اگر گزارش جدید هم ضعیف باشد و تعداد مشاغل ایجادشده کمتر از ۵۰ هزار نفر اعلام شود، احتمال افزایش نگرانیها درباره بازار کار آمریکا بالا میرود. چنین اتفاقی میتواند فشار فروش بر دلار را بیشتر کند و در مقابل، از قیمت جهانی طلا حمایت شود.
اما سناریوی مقابل هم روی میز است. اگر اشتغال بیش از ۸۰ هزار نفر افزایش پیدا کند، احتمال دارد فدرال رزرو همچنان سیاست سختگیرانه خود را حفظ کند. و اگر این عدد از ۱۲۰ هزار شغل عبور کند، انتظارات برای افزایش نرخ بهره در نشست سپتامبر تقویت خواهد شد؛ موضوعی که معمولاً به سود دلار و به زیان طلا تمام میشود.
در حال حاضر نیز ابزار CME FedWatch احتمال افزایش نرخ بهره در ماه سپتامبر را حدود ۳۵ درصد برآورد میکند.
تحلیل اقتصاددانان و نقش خاورمیانه
در کنار دادههای اقتصادی، اظهارنظر اعضای فدرال رزرو هم این هفته زیر ذرهبین بازار قرار دارد. سه مقام این بانک مرکزی که در نشست قبلی از افزایش نرخ بهره حمایت کرده بودند، قرار است درباره چشمانداز اقتصاد آمریکا صحبت کنند.
اگر آنها دوباره بر تداوم فشارهای تورمی یا ریسکهای ناشی از تحولات خاورمیانه تأکید کنند، احتمال حفظ قدرت دلار افزایش مییابد و این موضوع میتواند مانع رشد قیمت طلا شود.
در مقابل، اگر سیگنالهایی مبنی بر ادامه توقف افزایش نرخ بهره ارائه شود، شرایط برای تقویت فلز زرد مساعدتر خواهد شد؛ بهویژه اگر دادههای اقتصادی نیز از کاهش سرعت رشد اقتصاد آمریکا حکایت داشته باشند.
از سوی دیگر، اقتصاددانان Wells Fargo تصویر نسبتاً متعادلی از بازار کار آمریکا ارائه کردهاند. برآورد آنها این است که اشتغال ماهانه در ادامه سال به طور متوسط حدود ۸۰ هزار نفر افزایش پیدا کند و نرخ بیکاری نیز نزدیک به ۴.۲ درصد باقی بماند.
این ارزیابی نشان میدهد اقتصاد آمریکا نه وارد رکود جدی شده و نه با رشد بیش از اندازه بازار کار روبهرو است. همین وضعیت، تصمیمگیری فدرال رزرو را دشوارتر میکند.
تحلیلگران Commerzbank هم به اختلافنظر میان اعضای کمیته بازار آزاد فدرال اشاره کردهاند. به اعتقاد آنها، همچنان گروه قابلتوجهی در فدرال رزرو از سیاستهای انقباضی حمایت میکنند و اگر تورم کاهش محسوسی نداشته باشد، احتمال افزایش دوباره نرخ بهره همچنان پابرجاست.
حمایتها و مقاومتهای کلیدی طلا
و اما نمودارها چه میگویند؟ فعلاً نشانه قاطعی از بازگشت قدرت خریداران دیده نمیشود. شاخص قدرت نسبی (RSI) هنوز نتوانسته بالاتر از سطح خنثی ۵۰ تثبیت شود و عبور قیمت از برخی مقاومتهای کوتاهمدت نیز نتوانسته موج تازهای از خرید ایجاد کند.
در سناریوی نزولی، محدوده ۳۹۲۰ تا ۳۹۵۰ دلار مهمترین سطح حمایتی محسوب میشود. اگر این محدوده از دست برود، احتمال افزایش فشار فروش بالا میرود و سطح ۳۸۰۰ دلار میتواند هدف بعدی بازار باشد. پس از آن نیز محدوده ۳۷۲۰ دلار بهعنوان حمایت مهم بعدی مطرح است.
اما اگر خریداران بتوانند ابتکار عمل را در دست بگیرند، نخستین چالش آنها تثبیت قیمت در محدوده ۴۰۶۰ تا ۴۰۷۰ دلار خواهد بود. عبور موفق از این مقاومت میتواند راه را برای حرکت به سمت ۴۱۸۵ دلار هموار کند.
در صورت تقویت روند صعودی، مقاومت ۴۲۴۰ دلار در ادامه مسیر قرار دارد و پس از آن، سطح ۴۳۸۰ دلار مهمترین مانع پیش روی طلا خواهد بود.
در مجموع، بازار جهانی طلا این هفته بیش از هر زمان دیگری به سه متغیر وابسته است؛ گزارش اشتغال آمریکا، تصمیمات و مواضع فدرال رزرو و البته تحولات خاورمیانه. آیا یکی از این عوامل میتواند مسیر جدیدی برای فلز زرد بسازد؟ پاسخ این سؤال تا پایان هفته روشن خواهد شد، اما فعلاً معاملهگران با احتیاط حرکت میکنند و چشم از دادههای اقتصادی و اخبار سیاسی برنمیدارند.
دیدگاهها