به گزارش بنکر (Banker)، بازار سرمایه در آخرین روز کاری هفته گذشته شاهد مجموعهای از تحولات مهم بود؛ تحولاتی که فضای معاملاتی را تحت تأثیر قرار داد و موجی از نگرانی در میان سهامداران ایجاد کرد.
شاخص کل بورس با افت ۲۱ هزار و ۴۷۸ واحدی تا سطح ۳ میلیون و ۲۸۲ هزار و ۳۴۲ واحد پایین آمد. در همین حال، ۶۸ درصد نمادها در محدوده منفی معامله شدند.
شاخص هموزن نیز با کاهش ۴ هزار و ۷۰۹ واحدی به عدد ۹۴۱ هزار و ۹۳ واحد رسید.
گزارشها نشان میدهد بیشترین ورود پول حقیقی در هفته گذشته به صندوقهای درآمد ثابت بوده و بیشترین خروج پول از صندوقهای سهامی ثبت شده است.
ارزش دلاری کل بازار نیز به ۱۰۵ میلیارد دلار رسیده و ارزش معاملات روز پایانی هفته ۱۹ هزار و ۸۴۸ میلیارد تومان ثبت شد.
ریسک سیستماتیک فعال شد
مهدی روزبهانی، کارشناس ارشد بازار سرمایه، در گفتوگو با اقتصاد۲۴ توضیح داد که انتشار اخبار جدید سیاسی باعث شده ریسک سیستماتیک دوباره بر سر بازار سنگینی کند.
او تاکید کرد باوجود آنکه شاخص کل توانست در هفته گذشته سقف پیشین خود را بشکند، اما پولهای بزرگ به دلیل ترس از ریسک سیستماتیک وارد بازار نمیشوند.
به گفته او، همان نقدینگی محدود گذشته تنها میان نمادها جابهجا میشود و با نوسانگیری ۱۰ تا ۱۵ درصدی بازار را دچار اصلاحات مداوم میکند.
شاخص چهار میلیونی در گرو رفع ریسکها
روزبهانی گفت:
«اگر سایه ریسکهای سیستماتیک بهطور کامل از بازار کنار برود، شاخص چهار میلیونی تا عید دستیافتنی است؛ اما در صورت تداوم شرایط فعلی، بازار در حالت نوسانی و حبس بازهای باقی خواهد ماند.»
او تأکید کرد که ورود نقدینگی سنگین به بازار تنها در صورت کاهش تنشهای سیاسی و اقتصادی امکانپذیر است.
اخبار موثر بر صنایع مختلف
این کارشناس از مجموعهای از اخبار اثرگذار بر بازار سرمایه در هفته گذشته سخن گفت؛ اخباری که هر یک روی صنایع مختلف اثر متفاوتی داشتهاند:
-
معافیت مالیاتی اورهسازها در صنعت پتروشیمی
-
تخفیف نرخ خوراک پالایشگاهیها
-
عرضه ارز صادراتی زنجیره فولاد در بازار دوم
-
و در مقابل، خبر شکستن دیوار صوتی عراق توسط جنگندههای ناشناس که سطح ریسک سیستماتیک را بالا برد
به گفته روزبهانی، این عوامل سبب شد برخی صنایع رشد کنند، در حالی که سایر گروهها تحت فشار قرار گرفتند.
چهار صنعت پربازده هفته
او عنوان کرد که چهار صنعت نسبت به سایر گروهها بازدهی بیشتری داشتند:
-
پالایش
-
زراعت
-
روانکار
-
سیمان
با این حال، او خاطرنشان کرد که صورتهای مالی برخی صنایع همچون سیمانیها به دلیل قطعی آب و برق چندان مطلوب نیست و بخش زراعت نیز درگیر ریسک بیماری تب برفکی خواهد بود.
پیشبینی بازار در هفته آینده
روزبهانی درباره آینده بورس گفت:
«بازار به یک اصلاح زمانی کوتاه نیاز دارد؛ نه اصلاح قیمتی. بسیاری از سهامها هنوز به قیمتهای قبل از جنگ ۱۲ روزه نرسیدهاند و فقط شاخصسازها توانستهاند خود را به آن سطح برسانند.»
او افزود بازار احتمالاً یک اصلاح قیمتی حداکثر ۱۰ درصدی را تجربه میکند تا دوباره به اجماع جدیدی درباره ریسکهای سیستماتیک برسد و سپس روند صعودی را آغاز کند.
سناریوی شنبه و یکشنبه
به گفته این کارشناس، بازار در روزهای شنبه و یکشنبه متعادل اما با گرایش منفی خفیف خواهد بود. روند کلی هفته نیز همچنان زیر سایه اخبار سیاسی و ریسک سیستماتیک قرار خواهد داشت.
دیدگاهها