به گزارش بنکر (Banker)، بازار جهانی انس طلا معاملات روز سهشنبه را با ادامه روند نزولی آغاز کرد. در حالی که افزایش تنشها در تنگه هرمز و رشد قیمت نفت، نگرانیها درباره بازگشت فشارهای تورمی را افزایش داده است، معاملهگران همچنان چشمانتظار انتشار صورتجلسه نشست فدرال رزرو هستند؛ گزارشی که میتواند مسیر کوتاهمدت قیمت طلا را مشخص کند.
افزایش تنشهای ژئوپلیتیکی در تنگه هرمز، یکی از مهمترین محرکهای بازارهای جهانی در روزهای اخیر بوده است. نگرانی از اختلال در مسیر انتقال نفت، باعث افزایش قیمت نفت خام و تقویت انتظارات تورمی شده است.
رشد انتظارات تورمی معمولاً بازدهی اوراق خزانهداری آمریکا را افزایش میدهد و هزینه نگهداری داراییهای بدون بازده مانند طلا را بالا میبرد. به همین دلیل، بخشی از سرمایهها از بازار فلزات گرانبها به سمت اوراق بدهی حرکت کرده و فشار فروش بر انس طلا افزایش یافته است.
ضعف دلار
با وجود فشار ناشی از رشد بازدهی اوراق، بازار طلا از عامل حمایتی مهمی نیز برخوردار است. انتشار دادههای ضعیف اشتغال آمریکا، انتظارات معاملهگران درباره افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را کاهش داده و همین موضوع از شاخص دلار حمایت نکرده است.
همچنین کاهش شاخص مدیران خرید بخش خدمات آمریکا (ISM Services PMI) نتوانست محرک تازهای برای تقویت دلار ایجاد کند. در نتیجه، ضعف همزمان دلار باعث شده فشار فروش بر طلا تا حدودی محدود شود و بازار وارد فاز انتظار شود.
صورتجلسه فدرال رزرو
اکنون نگاه فعالان بازار به انتشار صورتجلسه کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC Minutes) دوخته شده است.
اگر محتوای این گزارش نشان دهد که سیاستگذاران آمریکایی همچنان نسبت به تداوم تورم نگران هستند، احتمال افزایش بازدهی اوراق خزانه و فشار بیشتر بر قیمت طلا وجود خواهد داشت.
در مقابل، اگر صورتجلسه از رویکرد محتاطانهتر فدرال رزرو یا تمایل به تثبیت نرخهای بهره حکایت کند، میتواند زمینه حمایت از قیمت طلا را فراهم کند.
تحلیل تکنیکال انس طلا
از منظر تکنیکال، ساختار کلی بازار همچنان نزولی ارزیابی میشود. قیمت پایینتر از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه قرار دارد و حرکت آن درون یک کانال نزولی ادامه دارد؛ موضوعی که نشان میدهد فروشندگان همچنان بر روند میانمدت بازار تسلط دارند.
در عین حال، برخی نشانههای اولیه از کاهش فشار فروش نیز دیده میشود. اندیکاتور MACD وارد محدوده مثبت شده و فاصله خط مکدی از خط سیگنال در حال افزایش است که میتواند نشانهای از بهبود تدریجی مومنتوم باشد.
با این حال، شاخص قدرت نسبی (RSI) همچنان پایینتر از سطح ۵۰ قرار دارد و نشان میدهد قدرت خریداران هنوز برای تغییر روند اصلی بازار کافی نیست.
مهمترین سطوح حمایتی و مقاومتی
در سناریوی نزولی، محدوده ۴,۱۰۰ دلار نخستین حمایت مهم بازار محسوب میشود و در صورت از دست رفتن این سطح، توجه معاملهگران به محدوده ۳,۸۴۴.۳۴ دلار معطوف خواهد شد.
در مقابل، نخستین مقاومت جدی در محدوده ۴,۲۹۶.۶۴ دلار قرار دارد. عبور پایدار از این سطح میتواند از شدت فشار فروش بکاهد، اما برای تغییر ساختار نزولی بازار، شکست میانگین متحرک ۲۰۰ روزه در ۴,۴۸۹.۹۷ دلار ضروری خواهد بود.
مقاومت مهم بعدی نیز در محدوده ۴,۵۷۲.۴۱ دلار قرار دارد که عبور از آن میتواند آغازگر تغییر فاز بازار از نزولی به صعودی باشد.
دو عامل کلیدی طلا
در شرایط کنونی، بازار جهانی طلا میان دو نیروی متضاد قرار گرفته است. از یک سو، رشد قیمت نفت، افزایش تنشهای ژئوپلیتیکی و بالا رفتن بازدهی اوراق خزانه به ضرر طلا عمل میکنند و از سوی دیگر، کاهش انتظارات افزایش نرخ بهره و ضعف دلار از افت شدید قیمت جلوگیری کردهاند.
در کوتاهمدت، صورتجلسه فدرال رزرو و تحولات ژئوپلیتیکی خاورمیانه مهمترین عوامل تعیینکننده مسیر بعدی قیمت انس طلا خواهند بود. تا زمان انتشار این سیگنالها، احتمال ادامه نوسانات محدود و رفتار محتاطانه معاملهگران همچنان بالا ارزیابی میشود.
دیدگاهها