زیان پنهان بانک‌های آمریکا از ۳۲۵ میلیارد دلار عبور کرد

به گزارش بنکر (Banker)، شرکت بیمه سپرده فدرال آمریکا (FDIC) در تازه‌ترین گزارش خود اعلام کرد که زیان تحقق‌نیافته بانک‌های ایالات متحده در پایان سه‌ماهه نخست سال ۲۰۲۶ به ۳۲۵.۱ میلیارد دلار رسیده است. این رقم برای دومین فصل متوالی روندی صعودی داشته و بیانگر افزایش فشار ناشی از نرخ‌های بهره بالا بر ترازنامه بانک‌های آمریکایی است.

بررسی این گزارش نشان می‌دهد که هرچند صنعت بانکداری آمریکا همچنان سودآور است، اما افت ارزش بازار اوراق بهادار نگهداری‌شده توسط بانک‌ها، یکی از مهم‌ترین ریسک‌های پیش‌روی این بخش محسوب می‌شود.

عامل اصلی رشد زیان بانک‌های آمریکا

بر اساس آمار منتشرشده، زیان تحقق‌نیافته بانک‌ها نسبت به فصل قبل ۶.۲ درصد افزایش یافته است. کارشناسان دلیل اصلی این روند را رشد نرخ وام‌های مسکن ۳۰ ساله در ماه مارس می‌دانند؛ اتفاقی که ارزش بازار اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن را کاهش داده است.

در این میان، از مجموع زیان ثبت‌شده:

• ۲۱۴.۵ میلیارد دلار مربوط به اوراق «نگهداری تا سررسید» (HTM) است.
• ۱۱۰.۶ میلیارد دلار نیز به اوراق «آماده برای فروش» (AFS) اختصاص دارد.

این زیان‌ها تا زمانی که بانک‌ها مجبور به فروش این دارایی‌ها نشوند، در صورت‌های مالی به‌عنوان زیان تحقق‌نیافته یا «زیان کاغذی» باقی خواهند ماند.

با وجود افزایش زیان اوراق، صنعت بانکداری آمریکا در سه‌ماهه نخست سال ۲۰۲۶ عملکرد مثبتی از نظر سودآوری ثبت کرده است. بر اساس گزارش FDIC، سود خالص بانک‌ها در این دوره به ۸۰.۵ میلیارد دلار رسید که نسبت به دوره مشابه قبل ۳.۶ درصد رشد نشان می‌دهد.

با این حال، تحلیلگران معتقدند تداوم نرخ‌های بهره بالا می‌تواند فشار بیشتری بر ارزش دارایی‌های بانک‌ها وارد کند و در صورت کاهش نقدینگی، این زیان‌های حسابداری را به زیان واقعی تبدیل کند.

 احتمال تکرار بحران بانکی ۲۰۲۳

کارشناسان مالی با اشاره به تجربه بحران بانکی سال ۲۰۲۳ هشدار می‌دهند که شرایط فعلی شباهت‌هایی با آن دوره دارد؛ زمانی که چند بانک منطقه‌ای آمریکا به دلیل خروج گسترده سپرده‌ها و فروش اجباری اوراق با زیان، با بحران نقدینگی روبه‌رو شدند.

نمونه شاخص آن، ورشکستگی بانک سیلیکون ولی (Silicon Valley Bank) بود که پس از فروش دارایی‌های خود با زیان سنگین، دچار بحران شد و فعالیت آن متوقف شد.

اقتصاددانان معتقدند تا زمانی که نرخ‌های بهره در سطوح کنونی باقی بماند، ارزش بازار اوراق قرضه و اوراق رهنی تحت فشار خواهد بود و زیان تحقق‌نیافته بانک‌ها نیز در ترازنامه آن‌ها حفظ می‌شود.

در چنین شرایطی، اگر بانک‌ها با خروج ناگهانی سپرده‌ها یا کمبود نقدینگی مواجه شوند، احتمال فروش اجباری دارایی‌ها و تبدیل زیان‌های حسابداری به زیان واقعی افزایش خواهد یافت؛ موضوعی که می‌تواند بار دیگر ثبات نظام بانکی آمریکا را با چالش مواجه کند.

در مجموع، اگرچه بانک‌های آمریکا همچنان از منظر سودآوری وضعیت مناسبی دارند، اما گزارش جدید FDIC نشان می‌دهد ریسک ناشی از نرخ‌های بهره بالا و کاهش ارزش اوراق بهادار همچنان یکی از مهم‌ترین تهدیدهای پیش‌روی صنعت بانکداری این کشور محسوب می‌شود.

خبرهای بیشتر را در صفحه بانکداری بخوانید.