به گزارش بنکر (Banker)، در فضای کنونی بازار سرمایه، اخبار منفی سیاسی و دیپلماتیک همچنان وزن بیشتری نسبت به سیگنالهای مثبت دارند و همین مسئله باعث شده جو معاملات به سمت احتیاط و بدبینی متمایل شود. افزایش نگرانیها از تشدید تنشهای سیاسی، موجب شده بخشی از نقدینگی از داراییهای پرریسک مانند سهام فاصله گرفته و به گزینههای کمریسکتر حرکت کند.
افزایش احتیاط معاملهگران
رفتار فعالان بازار نشان میدهد که معاملهگران در شرایط مبهم سیاسی، رویکرد محافظهکارانهتری اتخاذ کردهاند. نبود چشمانداز شفاف از روند مذاکرات و نامشخص بودن مسیر اقتصاد کلان، باعث شده بسیاری از سرمایهگذاران استراتژی صبر و نظاره را جایگزین معاملات پرریسک کنند.
این موضوع بهوضوح در کاهش حجم معاملات و افزایش رفتارهای محتاطانه در خرید سهام قابل مشاهده است.
سیگنال تکنیکالی مهم
عبور شاخص کل به زیر کانال چهار میلیون واحد در روزهای اخیر، یک هشدار تکنیکالی مهم برای بازار محسوب میشود. این اتفاق نشانهای از تضعیف قدرت تقاضا بوده و همانگونه که پیشبینی میشد، روند اصلاحی بازار را تقویت کرده است.
تا زمانی که شاخص کل نتواند مجدداً این سطح مهم را پس بگیرد، احتمال ادامه نوسانات نزولی در کوتاهمدت همچنان بالا ارزیابی میشود.
نقش تعیینکننده اخبار سیاسی در مسیر بورس
در شرایط فعلی، جهتگیری بازار سهام بیش از متغیرهای بنیادی اقتصادی، تحت تأثیر اخبار سیاسی قرار دارد. هرگونه خبر مثبت در زمینه بهبود روابط سیاسی یا پیشرفت در مسیر گفتوگوها میتواند موجب بازگشت تدریجی تقاضا و جبران بخشی از افت قیمتها شود.
در مقابل، اگر نشانههایی از افزایش تنشها یا توقف روند دیپلماسی منتشر شود، احتمال تشدید فشار فروش و ورود بازار به اصلاح عمیقتر وجود خواهد داشت.
سناریوهای احتمالی بورس در معاملات فردا
با جمعبندی دادههای موجود، انتظار میرود بورس در معاملات روز دوشنبه در فضایی همراه با تردید و نوسان دنبال شود.
-
سناریوی مثبت: انتشار اخبار سیاسی امیدوارکننده و بازگشت تدریجی تقاضا
-
سناریوی منفی: تداوم ابهامات سیاسی و افزایش فشار فروش در نمادهای شاخصساز
در مجموع، غلبه ریسکهای سیاسی نشان میدهد احتمال ادامه روند اصلاحی در کوتاهمدت بیشتر از بازگشت سریع صعودی است؛ بازاری که در شرایط فعلی بیش از هر عامل اقتصادی، به تیترهای سیاسی واکنش نشان میدهد.
دیدگاهها