• درباره ما
  • تماس با ما
  • RSS
جمعه 14 بهمن 1401
بدون نتیجه
مشاهده تمام نتایج
بنکر | Banker
  • صفحه اصلی
    • اخبار روز
    • طلا و ارز
    • گزارش روز
    • بیمه
    • دیگه چه خبر ؟
    • بنکر پلاس
    • یادداشت
    • کافه بانک
    • تاریخ و اقتصاد
    • قانون بانکداری
    • آموزش بانکداری
  • ویژه بنکر
  • بانکداری
    • نرخ سود
    • نرخ سهام
    • شعب بانک ها
    • تماس با بانک ها
    • استخدام در بانک ها
  • بیمه
    • خدمات الکترونیک بیمه
  • طلا و ارز
  • ارز دیجیتال
  • وام
  • بانکداری الکترونیک
    • دریافت شماره شبا بانک ها
    • خدمات الکترونیکی بانک ها
    • بانکداری اینترنتی
  • صفحه اصلی
    • اخبار روز
    • طلا و ارز
    • گزارش روز
    • بیمه
    • دیگه چه خبر ؟
    • بنکر پلاس
    • یادداشت
    • کافه بانک
    • تاریخ و اقتصاد
    • قانون بانکداری
    • آموزش بانکداری
  • ویژه بنکر
  • بانکداری
    • نرخ سود
    • نرخ سهام
    • شعب بانک ها
    • تماس با بانک ها
    • استخدام در بانک ها
  • بیمه
    • خدمات الکترونیک بیمه
  • طلا و ارز
  • ارز دیجیتال
  • وام
  • بانکداری الکترونیک
    • دریافت شماره شبا بانک ها
    • خدمات الکترونیکی بانک ها
    • بانکداری اینترنتی
بدون نتیجه
مشاهده تمام نتایج
بنکر | Banker
بدون نتیجه
مشاهده تمام نتایج
صفحه اصلی اخبار روز

پول، تورم، ابرتورم و ایجاد آنها

توسط banker
31 تیر 1399
در اخبار روز
A A
0

اما چه می‌شود که پول چنین وضعیتی پیدا می‌کند؟ در این یادداشت بر آن هستم تا پول، کارکردهای آن، تورم و علل پیدایش آن، ابرتورم و عللش و چگونگی داغ‌شدن پول را براساس رفتار دولت‌ها در حکم خالقان پول بررسی کنم تا از این رهگذر کمی وضعیت فعلی روشن‌تر و مشخص شود اقتصاد ایران از این نظر چه وضعیتی دارد.
پول سه کارکرد کلیدی دارد:
1- واحد شمارش؛ ارزش کالاها و خدمات در هر جامعه در قالب واحد پول بیان و اندازه‌گیری می‌شوند.
2- وسیله مبادله: پول در حکم ابزار پرداخت برای هر کالا یا خدمت یا هر چیزی به کار می‌رود.
3- ذخیره ارزش: صاحبان و دارندگان پول می‌توانند آن را برای آینده پس‌انداز کنند، مادامی‌که ارزش آن (قدرت خریدش) در گذر زمان کم نشود. قدرت خرید پول عبارت است از همه کالاها و خدماتی که با مقداری مشخص از پول می‌توان خرید.
پول سالم (sound money) پولی است که بتواند سه کارکرد پیش‌گفته را ارائه کند. به این اعتبار، پول ناسالم هم پولی است که نمی‌تواند یکی از سه کارکرد فوق را اساسا به‌دلیل تورم ارائه کند. عوامل ذیل معمولا علل اصلی تورم به شمار می‌روند:
1- کمبودها: تقاضای مازاد ناشی از یک شوک تقاضا یا عرضه مانند کاهش ناگهانی محصول در نتیجه یک فاجعه طبیعی.
2- شوک‌های تراز پرداخت‌ها: شوک تجاری، مثلا افزایش ناگهانی در قیمت بین‌المللی نفت؛ ارزش‌گذاری بیش از حد پول داخلی که به تخریب تراز حساب جاری می‌انجامد؛ انباشت ناپایدار بدهی خارجی.
3- کسری بودجه دولت: مثل از‌دست‌رفتن ناگهانی درآمدهای دولت یا افزایش شدید در مخارج مالی دولت.
4- سیاست پولی انبساطی: اتخاذ یک سیاست دائمی افزایش عرضه پول توسط مقامات پولی و کاهش مداوم نرخ بهره حقیقی.
5- نظام پول کاغذی: وسوسه معمول دولت‌های با نظام پول کاغذی برای توسل به سیاست تورمی به‌منظور تأمین مالی نیازهای بودجه‌ای.
تقریبا تمامی ادوار تورم در اقتصادهای مدرن در سده‌های بیستم و بیست‌ویکم با موارد یادشده مرتبط بوده‌اند؛ اقتصاد ایران هم از این امر مستثنا نیست و با همه این موارد در زمان‌های مختلف دست به گریبان بوده است. درحال‌حاضر موارد یک تا چهار هرکدام به‌نحوی به‌شدت فعال شده‌اند و چاپ پول هم که همیشه در دستور کار است. البته به این نکته هم اشاره کنم که موارد پیش‌گفته شرط‌های لازم برای ایجاد تورم‌اند، اما کافی نیستند؛
برای نمونه، در دهه‌ 2010، بسیاری از دولت‌های سراسر جهان کسری بودجه داشتند، اما اقتصاد آنها به‌ندرت با تورم زیادی مواجه شد.علل ایجاد تورم متفاوت از ایجاد ابرتورم هستند، اما این دو به‌راحتی با هم خلط می‌شوند. برای وقوع ابرتورم باید عوامل دیگری هم فعال شوند؛ اول از همه اینکه، یک اقتصاد برای تجربه ابرتورم، باید چندین سال تورم مزمن را تجربه کرده باشد. به عبارت دیگر، ابرتورم، تقریبا ابتدابه‌ساکن و ناگهانی اتفاق نمی‌افتد، بلکه حتما از قبل علائم هشداردهنده‌ای، خبر از وقوع آن و حرکت به‌سوی آن داده‌اند و می‌دهند.
ابرتورم، اما ناشی از علل زیر است:
1- شکست سیاست‌گذاری فرایند تثبیت تورم.
2- ناکارایی نهادی که سبب ازدست‌رفتن اعتماد عمومی به دولت و اطمینان به فرایند تثبیت تورم شده است.
3- مشکلات بین‌المللی.
در دوران تورم، قدرت خرید پول کم می‌شود. در این اوضاع، دارندگان پول داخلی که هیچ چاره‌ای برای حفظ ارزش پول خود در نتیجه اثر کاهنده تورم فزاینده بر قدرت خرید پولشان در نظام پولی داخلی نمی‌بینند، در جست‌وجوی راه‌های بدیل پس‌انداز و حفظ ارزش پول خود به ارزهای خارجی، کالاهای بادوام و… روی می‌آورند.پس در شرایط ابرتورمی، پول کارکرد ذخیره ارزش خود را از دست می‌دهد. در این شرایط جایگزینی دارایی یا جایگزینی ارزی اتفاق می‌افتد. در این احوال، چه‌بسا پول داخلی هنوز در حکم واحد شمارش و وسیله مبادله عمل کند، اما دیگر کارکرد ذخیره ارزش را ندارد. اصطلاح دلاری‌شدن- استفاده گسترده از دلار یا پول خارجی دارای کارکرد حفظ ارزش- برای توصیف این وضع ابداع شد. دلاری‌شدن می‌تواند کامل باشد یا نصفه‌ونیمه.در دنیای مدرن، دولت خالق پول است و این امر به درک فرایند ایجاد تورم و از آن مهم‌تر ابرتورم کمک می‌کند. میلتون فریدمن گفته مشهوری دارد که «تورم پایدار همیشه و همه‌جا یک پدیده پولی است» که این جمله اساس نظریه مقداری پول است که رابطه بین عرضه پول و سطح قیمت‌ها را در هر اقتصادی تحت شرایط معین نشان می‌دهد.فرض کنید شرایط اقتصادی عادی است و دولت کسری بودجه دارد؛ پس، دولت سه راه پیش‌رو دارد:
1- افزایش مالیات برای عمل به تعهداتش.
2- استقراض از بازارهای مالی داخلی یا خارجی.
3- چاپ پول.
فرض کنیم اولی، مالیات‌گیری ناممکن است. این را هم بگوییم که کسری بودجه نه پیش‌شرط تورم است نه ابرتورم. پس، در وهله اول می‌ماند استقراض از بازار داخلی. مادامی که دولت بهره معقولی روی استقراض‌هایش می‌پردازد- اغلب در قالب اوراق دولتی بازاری- ارزش پول به‌قدر کافی باثبات به نظر می‌رسد و صاحبان و دارندگان پول داخلی مایل به خرید اوراق دولتی هستند و در نتیجه در تأمین مالی کسری بودجه دولت مشارکت می‌کنند. در این شرایط، لزومی ندارد که کسری بودجه با یک سیاست تأمین مالی تورمی رفع‌ورجوع شود؛ اما توسعه کم بازارهای مالی داخلی و کم‌عمق‌بودنشان و سیاست‌گذاری نادرست روی نرخ‌های بهره اوراق دولتی می‌تواند مشکلاتی را برای تأمین مالی کسری بودجه مبتنی بر اوراق دولتی ایجاد کند.‌البته، یک دولت می‌تواند از بازارهای خارجی هم پول قرض کند که این امر مستلزم شرایطی است مثل اعتبار سیاست‌گذاری، شهرت نهادی و رویکرد سیاست خارجی آن کشور؛ اما اگر دولتی نتواند برای کسری بودجه خود از بازارهای داخلی یا خارجی قرض بگیرد و مالیات‌گرفتن هم برایش مثلا به‌دلیل رکود اقتصادی ناممکن باشد، بنابراین حرکت به‌سوی پولی‌سازی کسری بودجه از رهگذر اتخاذ سیاست تورمی را در پیش می‌گیرد و در مسیر ابرتورم گام برمی‌دارد. در نتیجه این امر و افزایش تورم، ارزش واقعی درآمدهای دولت کاهش می‌یابد و همین سبب می‌شود کسری بودجه دولت اثر مخرب‎تری داشته باشد، چون مدام باید تأمین مالی تورمی شود. گویی، خود خونش را می‌خورد.پس کسری بودجه به‌خودی‌خود عامل تورم نیست، بلکه این شیوه تأمین مالی تورمی آن است که مشکل‌زاست. این ناتوانی یک دولت در استقراض است که به اتخاذ یک سیاست تورمی و سرانجام ابرتورم می‌انجامد. مشکلی بعدی هم از اینجا شروع می‌شود که واکنش‌ها به سیاست‌گذاری تورمی دولت بدل می‌شود به یک دانش عمومی و واکنش‌های فعالی مانند افزایش قیمت‌ها و دستمزدها به آن نشان داده می‌شود؛ سفته‌بازی و ذخیره‌کردن پول نیز ظهور می‌کنند و به شکلی اجتناب‌ناپذیر در مسیر شتاب‌گرفتن تورم تشدید می‌شوند. از اینجا به بعد، افراد با انتظارات تورمی‌شان هدایت می‌شوند که اساسا از سیاست‌گذاری دولت تحت لوای محدودیت‌های نهادی مشخصی تأثیر می‌پذیرد. در این شرایط، هر سیاستی که دولت اعلام می‌کند و در کنترل تورم ناکام می‌ماند، بار دیگر پیچی در مارپیچ تورمی ایجاد می‌کند و چرخه معیوب شکست سیاست‌گذاری تثبیت تورم از جانب دولت را به انتظارات تورمی مردم گره می‌زند و رفتار سفته‌بازانه و ذخیره‌کنندگی را تشدید می‌کند.
اگر در جهان مدرن، استراتژی یک دولت بهترین استفاده از تورم باشد و مردم این را بفهمند که حتما به‌دلیل انتظارات عقلایی‌شان می‌فهمند، بهترین استراتژی متقابل آنها این است که قیمت‌ها را به سطحی بالاتر از آنچه دولت می‌توانست بهترین استفاده را کند، ببرند که چنین تعاملی حتما به یک چیز ختم می‌شود: ابرتورم!

* محمدرضا فرهادی‌پور – ‌اقتصاددان

Print Friendly, PDF & Email
برچسب ها: پول ایرانیداغ‌شدن پولتورمانتظارات تورمیکسری بودجه دولتابرتورمسیاست پولی انبساطی
توئیت1اشتراک گذاریاشتراک گذاریارسالارسالاشتراک گذاری1
پست قبلی

کیمیاگری با پول‌شویی ارزی

پست‌ بعدی

ارز در تلاطم

مرتبط پست ها

تورم مواد غذایی

هزينه خانوارها 5.7 برابر شد

تورم

محدوده خطر تورم

بارکد قیمت ها

بازارها از آینده اقتصاد چه می‌گویند؟

بانک مرکزی ایران

خلق پول بانک‌ها کاهش یافت

پست‌ بعدی

ارز در تلاطم

دیدگاهتان را بنویسید لغو پاسخ

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

آخرین اخبار

  • چگونه وثیقه ملکی خود را از بانک پس بگیریم؟
  • قیمت بیت کوین در آستانه سطح 24 هزار دلار
  • ۸ راز پولدار شدن از زبان افراد ثروتمند
  • دست زوج‌ها از وام ازدواج کوتاه‌تر می‌شود؟
  • ساز ناکوک افزایش نرخ سودبانکی با تورم
  • جایگاه فساد ایران در مقایسه با کشورهای جهان
  • افزایش نرخ بهره طلا را گران کرد
  • چگونه از بانک‌ها ارز بخریم؟
  • آقای رئیس بانک مرکزی! همه واقعیت را بگویید
  • بانک های مرکزی طلاخوار شدند

پیشنهاد بنکر

بانک ملی ایران

زیان انباشته بانک ملی از ۷۶ هزار میلیارد تومان گذشت

پیمان قربانی

نرخ سود تسهیلات قرض‌الحسنه تغییر نکرد

سکه و طلا

این شرایط به نفع طلاخواران است

کارت بانکی

جریمه مالی بانک ملی برای مشتریان

درصد افزایش

روش دریافت سود بیشتر/جدول سود بانکی

اخبار پربازدید

  • چه کسانی ارز ناخدا می گیرند

    شعب منتخب برای دریافت ارز سهمیه ای

    35 اشتراک ها
    اشتراک گذاری 14 توئیت 9
  • وام ازدواج زوج های جوان افزایش یافت

    41 اشتراک ها
    اشتراک گذاری 16 توئیت 10
  • روش دریافت سود بیشتر/جدول سود بانکی

    12 اشتراک ها
    اشتراک گذاری 5 توئیت 3
  • آمارسازی بانک ملی با ادعای کاهش زیان

    9 اشتراک ها
    اشتراک گذاری 4 توئیت 2
  • دریافت شماره شبا همه بانک ها

    76 اشتراک ها
    اشتراک گذاری 30 توئیت 19

دسته‌ها

  • دیگه چه خبر ؟
  • تاریخ و اقتصاد
  • کافه بانک
  • نگاه بنکر
  • چهره های ماندگار
  • قانون بانکداری
  • آموزش بانکداری
  • بانکداری الکترونیک
  • گزارش روز
  • استخدام در بانک ها
  • اخبار روز
  • صرافی
  • ویژه بنکر
  • خدمات آنی
  • بانکداری
  • بنکر پلاس
  • طلا و ارز
  • وام
  • یادداشت
  • بیمه
  • ارز دیجیتال

تازه ترین اخبار

وثیقه ملکی

چگونه وثیقه ملکی خود را از بانک پس بگیریم؟

بیت کوین

قیمت بیت کوین در آستانه سطح 24 هزار دلار

  • صفحه اصلی
  • درباره ما
  • تماس با ما
  • RSS

نقل و نشر مطالب با ذکر نام بنکر به مطالب بلامانع است.
کلیه حقوق مادی و معنوی متعلق به بانکداران 24 می باشد

بدون نتیجه
مشاهده تمام نتایج
  • ویژه بنکر
  • اخبار روز
  • بانکداری
  • بیمه
  • طلا و ارز
  • ارز دیجیتال
  • وام
  • دریافت شماره شبا
  • دیگه چه خبر ؟
  • تاریخ و اقتصاد
  • استخدام در بانک ها

نقل و نشر مطالب با ذکر نام بنکر به مطالب بلامانع است. کلیه حقوق مادی و معنوی متعلق به بانکداران 24 می باشد