برای حضور در بازار کریپتو حتماً لازم نیست یک بیتکوین کامل بخرید یا بخش بزرگی از سرمایهی خود را برای خرید مستقیم رمزارز کنار بگذارید. راه دیگری هم وجود دارد: معامله روی تغییرات قیمت بیتکوین و سایر رمزارزها با استفاده از اهرم.
در این روش که با قراردادهای CFD انجام میشود، شما مالک واقعی بیتکوین یا اتریوم نمیشوید؛ بلکه بر اساس پیشبینی خود از افزایش یا کاهش قیمت معامله میکنید. به همین دلیل میتوانید هم از بازار صعودی و هم از بازار نزولی فرصت معاملاتی بگیرید و با استفاده از اهرم، سرمایهی کمتری را بهعنوان مارجین درگیر کنید.
البته اهرم یک میانبُر برای سود آسان نیست. همان ابزاری که قدرت معاملاتی را افزایش میدهد، میتواند زیان را هم بزرگتر کند. پس تفاوت میان استفادهی حرفهای و پرریسک از اهرم، بیش از هر چیز به مدیریت سرمایه، حجم معامله و حد ضرر برمیگردد.
CFD رمزارز چیست؟ به زبان ساده
فرض کنید قیمت بیتکوین ۶۰ هزار دلار است و شما فکر میکنید قیمت آن افزایش پیدا میکند.
در خرید مستقیم، باید بیتکوین یا بخشی از آن را از یک صرافی بخرید و مالک رمزارز شوید. اما در CFD نیازی به خرید خود بیتکوین نیست. شما یک معامله بر اساس قیمت آن باز میکنید و نتیجهی معامله به اختلاف قیمت ورود و خروج بستگی دارد.
این تفاوت چند نتیجهی مهم دارد:
- نیازی به نگهداری رمزارز در کیف پول ندارید.
- میتوانید روی افزایش قیمت معامله کنید.
- میتوانید روی کاهش قیمت نیز معامله کنید.
- امکان استفاده از اهرم وجود دارد.
به همین دلیل، CFD بیشتر برای کسی مناسب است که هدفش ترید روی حرکت قیمت است، نه خرید بیتکوین برای نگهداری چندساله.
چطور از صعود و ریزش بیتکوین معامله کنیم؟
یکی از بزرگترین تفاوتهای CFD با خرید سنتی رمزارز، دوطرفه بودن بازار است.
اگر انتظار دارید بیتکوین رشد کند، میتوانید پوزیشن Buy یا Long باز کنید. اگر تحلیل شما نشان دهد قیمت ممکن است کاهش پیدا کند، میتوانید وارد پوزیشن Sell یا Short شوید.
در خرید مستقیم رمزارز، معمولاً برای سود کردن به افزایش قیمت نیاز دارید. اما در CFD جهت بازار تعیینکننده نیست؛ مهم این است که تحلیل شما دربارهی جهت حرکت قیمت درست باشد.
این ویژگی در بازاری مثل کریپتو که دورههای صعودی و نزولی قدرتمندی دارد، اهمیت زیادی پیدا میکند. آلپاری نیز امکان معاملهی Long و Short روی Crypto CFD را فراهم کرده و رمزارزهایی مانند بیتکوین، اتریوم، سولانا، کاردانو و BNB در میان ابزارهای قابل معامله قرار دارند.
البته Short کردن بازار به معنی سود قطعی در زمان ریزش نیست. اگر قیمت برخلاف تحلیل شما حرکت کند، معاملهی فروش نیز میتواند زیانده باشد.
چطور اهرم باعث میشود سرمایهی کمتری درگیر شود؟
در معاملات CFD:
Leverage یا لوریج به معاملهگر اجازه میدهد با قرار دادن بخشی از ارزش یک معامله بهعنوان مارجین، پوزیشن بزرگتری را کنترل کند.
برای مثال، در اهرم ۱:۱۰۰ لازم نیست کل ارزش یک پوزیشن را در حساب داشته باشید. بخشی از آن بهعنوان مارجین موردنیاز درگیر میشود.
اما نکتهای که اغلب دربارهی اهرم اشتباه برداشت میشود این است:
داشتن لوریج بالا به این معنی نیست که حتماً باید حجم معامله را بالا ببرید.
یک معاملهگر میتواند از اهرم برای کاهش میزان مارجین درگیر استفاده کند، در حالی که اندازهی پوزیشن خود را همچنان کنترلشده نگه میدارد. این کار Free Margin بیشتری در حساب باقی میگذارد و انعطاف بیشتری برای مدیریت پوزیشنها ایجاد میکند.
در آلپاری، طبق شرایط ارائهشده برای رمزارزها، لوریج بیتکوین و اتریوم میتواند تا ۱:۱۰۰۰ باشد و برای بسیاری از آلتکوینها اهرم تا حدود ۱:۱۰۰ ارائه میشود.
این سطح از اهرم میتواند برای معاملهگرانی که نمیخواهند سرمایهی زیادی در هر پوزیشن قفل کنند جذاب باشد؛ اما هرچه لوریج بالاتر باشد، اهمیت مدیریت حجم نیز بیشتر میشود.
چرا معاملات اهرمی برای نوسانگیری جذاباند؟
بازار کریپتو ذاتاً پرنوسان است. بیتکوین، اتریوم یا آلتکوینها ممکن است در طول یک روز چندین حرکت صعودی و نزولی ایجاد کنند.
برای سرمایهگذاری که بیتکوین را با دید چندساله خریده است، این حرکات کوتاه شاید چندان مهم نباشند. اما برای معاملهگر روزانه یا اسکالپر، همین نوسانات میتوانند موقعیت معاملاتی ایجاد کنند.
CFD بهدلیل ترکیب بازار دوطرفه + اهرم + امکان معاملات کوتاهمدت برای سبکهایی مانند Day Trading و Scalping انعطاف بالایی دارد.
یکی از مزیتهای آلپاری برای معاملهگران کوتاهمدت این است که محدودیتی برای حداقل زمان باز ماندن معامله وجود ندارد. یعنی معامله لازم نیست مثلاً حتماً بیشتر از یک دقیقه باز بماند؛ اگر شرایط بازار و استراتژی معاملهگر ایجاب کند، پوزیشن میتواند در زمان کوتاهتری بسته شود.
معاملات بر اساس شرایط واقعی بازار اجرا میشوند و قیمت نهایی همچنان میتواند تحتتأثیر نقدشوندگی، اسپرد و اسلیپیج قرار بگیرد.
معاملات کریپتو در آلپاری چه مزایایی دارد؟
برای کسی که میخواهد بهجای خرید و نگهداری رمزارز، روی نوسانات بازار معامله کند، آلپاری مجموعهای از شرایط را در یک محیط معاملاتی ارائه میکند.
از مهمترین آنها میتوان به تنوع رمزارزها، معاملات دوطرفه، اهرم تا ۱:۱۰۰۰ روی BTC و ETH و دسترسی به بازار در هفت روز هفته اشاره کرد. طبق Contract Specifications، Crypto CFDها در تمام روزهای هفته قابل معاملهاند و فقط در برخی ساعات آخر هفته وقفههای برنامهریزیشده وجود دارد.
همچنین در منابع آلپاری به ارائه حدود ۳۰ نماد رمزارزی، از بیتکوین و اتریوم تا سولانا، دوجکوین و کاردانو اشاره شده است.
برای معاملات فروش نیز شرایط قابلتوجهی وجود دارد: طبق اطلاعات ارائهشده، Swap Short معاملات رمزارز صفر است؛ یعنی برای نگهداشتن پوزیشن Sell هزینهی سواپ فروش اعمال نمیشود. این موضوع برای معاملهگری که قصد دارد از یک روند نزولی چندروزه استفاده کند میتواند هزینهی نگهداری پوزیشن را کاهش دهد.
در حساب Pro ECN نیز کمیسیون Crypto CFD معادل ۰.۰۳ درصد ارزش اسمی معامله اعلام شده است.
خرید واقعی بیتکوین بهتر است یا معامله روی قیمت آن؟
جواب به هدف شما بستگی دارد.
| روش | مالکیت واقعی | اهرم | معامله در نزول | مناسبتر برای |
|---|---|---|---|---|
| خرید مستقیم رمزارز | بله | معمولاً خیر | معمولاً خیر | هولد بلندمدت |
| CFD رمزارز | خیر | بله | بله | ترید و نوسانگیری |
| صندوق رمزارز | سهم صندوق | معمولاً خیر | وابسته به صندوق | سرمایهگذاری غیرمستقیم |
اگر میخواهید واقعاً صاحب بیتکوین باشید، آن را به کیف پول منتقل کنید یا برای سالها نگه دارید، خرید مستقیم انتخاب منطقیتری است.
اما اگر هدف شما استفاده از حرکت قیمت، معاملات کوتاهمدت و امکان گرفتن پوزیشن روی صعود و نزول بازار است، CFD امکانات بیشتری در اختیارتان قرار میدهد.
اهرم چه زمانی خطرناک میشود؟
اهرم زمانی مشکلساز میشود که معاملهگر آن را به معنی «اجازه برای معاملهی بزرگتر» بداند.
فرض کنید حساب شما امکان استفاده از لوریج ۱:۱۰۰۰ را دارد. این به معنی آن نیست که باید حداکثر پوزیشن ممکن را باز کنید.
قبل از هر معامله بهتر است سه سؤال مشخص باشد:
اگر تحلیل اشتباه شد، چقدر ضرر میکنم؟ حد ضررم کجاست؟ چه حجمی متناسب با این ریسک است؟
اگر پاسخ این سه سؤال مشخص باشد، اهرم میتواند ابزاری برای مدیریت بهتر مارجین باشد. اگر نباشد، همان اهرم میتواند یک حرکت کوچک بازار را به زیان بزرگی تبدیل کند.
جمعبندی؛ برای معاملهی کریپتو حتماً لازم نیست رمزارز بخرید
اگر هدف شما مالکیت بلندمدت بیتکوین است، خرید مستقیم همچنان مسیر مشخصی دارد. اما اگر میخواهید روی حرکت قیمت کریپتو معامله کنید، از کاهش قیمت هم فرصت بگیرید یا با مارجین کمتری وارد بازار شوید، معاملات اهرمی CFD گزینهی متفاوتی هستند.
آلپاری با ارائهی معاملات دوطرفهی رمزارز، لوریج تا ۱:۱۰۰۰ روی بیتکوین و اتریوم، تنوع بالای نمادهای کریپتو، امکان معامله در هفت روز هفته و شرایط مناسب برای معاملات کوتاهمدت، بستری کامل برای معاملهگرانی فراهم کرده که میخواهند بهجای صرفاً خرید و نگهداری، فعالانه روی بازار کریپتو معامله کنند.
اما مزیت واقعی اهرم زمانی مشخص میشود که در کنار آن مدیریت سرمایه، حد ضرر و انتخاب حجم مناسب وجود داشته باشد. هدف از لوریج نباید چند برابر کردن بیمحابای پوزیشن باشد؛ بلکه باید از آن برای استفادهی بهینهتر از سرمایه و مدیریت مارجین استفاده کرد.
دیدگاهها