عواملی که آینده بیت کوین را مشخص می کند

قیمت بیت کوین (BTC) در هفته جاری ثبات نسبی خود را حفظ کرده و در محدوده ۸۷,۰۰۰ دلار در حال معامله است.

به گزارش بنکر (Banker)، با وجود نوسانات جزئی روزهای اخیر، این ارز دیجیتال همچنان بالاتر از سطح روانی ۸۵,۰۰۰ دلار باقی مانده است.

بیت کوین (BTC) اوایل هفته مومنتوم صعودی قابل توجهی داشت و به طور موقت از مرز ۸۸,۰۰۰ دلار عبور کرد.

اگرچه این رالی اکنون کند شده، اما سوال اصلی در تحلیل بیت کوین اینجاست: آیا این ثبات نسبی نشان‌دهنده یک اصلاح موقت است یا تغییری اساسی‌تر در روند کلی بازار؟

۴ شاخص کلیدی که می‌تواند آینده قیمت بیت کوین (BTC) را مشخص کند

به گزارش نیوز بی‌تی‌سی (NewsBTC)، تحلیلگران بازار به شاخص‌های درون زنجیره‌ای (on-chain) روی آورده‌اند تا تصویر روشن‌تری از وضعیت فعلی بیت کوین ارائه دهند.

بوراک کِسمِجی (Burak Kesmeci)، یکی از تحلیلگران پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant)، اخیراً ۴ شاخص چرخه‌ای کلیدی را برای ارزیابی روند صعودی قیمت بیت کوین بررسی کرده است. این شاخص‌ها احساسات مختلطی را منعکس می‌کنند، اما هنوز نشان‌دهنده قله بازار نیستند. کریپتوکوانت دراین‌باره می‌گوید:

تمام این شاخص‌ها نشان می‌دهند که قیمت بیت کوین در کوتاه‌مدت تا میان‌مدت تلاطم قابل توجهی را تجربه می‌کند. با این حال، هیچ کدام از آنها نشان نمی‌دهند که بیت کوین به نقطه داغ یا قله چرخه رسیده است.

۱.  شاخص جریان بین صرافی‌ها (Inter-exchange Flow Pulse – IFP)

این شاخص در حال حاضر در سطح ۶۹۶,۰۰۰ قرار دارد که پایین‌تر از میانگین متحرک ساده ۹۰ روزه (SMA90) با مقدار ۷۹۴,۰۰۰ است.

از نظر تاریخی، عبور از میانگین متحرک ۹۰ روزه معمولاً نشان‌دهنده بازگشت مومنتوم صعودی است، اما در حال حاضر، این شاخص نشان‌دهنده عدم قدرت برای معکوس‌سازی روند است.

۲. شاخص چرخه بازار صعودی و نزولی (Bull & Bear Market Cycle Indicator)

وضعیت فعلی این شاخص شباهت‌هایی با سیگنال‌های نزولی ضعیف مشاهده شده در چرخه قبلی دارد. میانگین متحرک ۳۰ روزه (DMA30) در سطح -۰.۱۶ قرار دارد، در حالی که میانگین متحرک ۳۶۵ روزه (DMA365) در ۰.۱۸ است.

تا زمانی که میانگین کوتاه‌مدت از روند بلندمدت عبور نکند، این شاخص همچنان به سمت احساسات نزولی متمایل است.

۳. نسبت ارزش بازار به ارزش تحقق‌یافته (Market Value to Realized Value – MVRV)

امتیاز این شاخص همچنان پایین‌تر از میانگین متحرک ۳۶۵ روزه آن قرار دارد. از لحاظ تاریخی، این موقعیت معمولاً پیش از افزایش فشار فروش اتفاق می‌افتد، اگرچه بازگشت پس از عبور امتیاز از میانگین متحرک آن امکان‌پذیر است.

آخرین رویداد مشابه در جریان بحران تجارت حامل در آگوست ۲۰۲۴ رخ داد که پس از کاهش فشارهای کلان اقتصادی، با بهبود قابل توجهی همراه شد. این شباهت تاریخی می‌تواند نشانه‌ای مثبت برای بازگشت احتمالی روند صعودی قیمت بیت کوین باشد.

۴. سود/زیان خالص تحقق‌نیافته (Net Unrealized Profit/Loss – NUPL)

این شاخص نیز زیر میانگین متحرک ۳۶۵ روزه خود قرار دارد. در حال حاضر، NUPL در سطح ۰.۴۹ است، در مقایسه با میانگین متحرک ۰.۵۳. اگرچه این به معنای پایان قطعی روند صعودی نیست، اما موقعیت این شاخص نشان می‌دهد که بیت کوین برای بازگشت به موضع صعودی به قدرت بیشتری نیاز دارد.

در تحلیل بیت کوین، کِسمِجی نتیجه می‌گیرد که این شاخص‌های درون زنجیره‌ای به طور کلی به عدم قطعیت کوتاه‌مدت و میان‌مدت اشاره دارند، اما برای تأیید قله بازار کافی نیستند.

او با مقایسه با فروش ناشی از عوامل کلان اقتصادی سال گذشته، پیشنهاد می‌کند که عوامل خارجی مانند عدم قطعیت اقتصادی اخیر و تنش‌های مرتبط با تعرفه‌ها ممکن است به طور موقت قیمت بیت کوین را سرکوب کرده باشند.

اگر شرایط کلان اقتصادی تثبیت شود، BTC می‌تواند مسیر صعودی خود را از سر بگیرد و بهبودی مشابه سال ۲۰۲۴ را تجربه کند.

احتمال ۷۵ درصدی رکوردشکنی BTC در سال ۲۰۲۵

به گزارش کوین تلگراف (Cointelegraph)، تیموتی پترسون (Timothy Peterson)، تحلیلگر بیت کوین، همچنان چشم‌انداز خوش‌بینانه خود را برای BTC حفظ کرده و پیشنهاد می‌کند که احتمال ۷۵ درصدی وجود دارد که قیمت بیت کوین در ۹ ماه آینده به سقف‌های جدیدی دست یابد.

این پیش‌بینی براساس مطالعه یک دهه داده‌های قیمتی بیت کوین انجام شده که الگوهای قابل توجهی را در رفتار قیمت این ارز دیجیتال نشان می‌دهد.

پترسون در پستی در پلتفرم ایکس موقعیت فعلی بیت کوین در نزدیکی مرز پایینی محدوده تاریخی آن را برجسته کرد. این تحلیلگر تأکید کرد که مسیر فعلی بیت کوین با آستانه پایین ۲۵ درصدی هم‌راستا است، که به آن اکثریت شانس برای یک رالی مثبت می‌دهد.

پترسون اظهار داشت که ۵۰ درصد احتمال وجود دارد که قیمت بیت کوین در کوتاه‌مدت بیش از ۵۰ درصد رشد کند. این پیش‌بینی می‌تواند برای افرادی که به دنبال خرید بیت کوین در محدوده قیمتی فعلی هستند، نشانه‌ای امیدوارکننده باشد.

اظهارات پترسون به دنبال مطالعه قبلی است که نشان داد بیشتر عملکرد صعودی سالانه بیت کوین در ماه‌های آوریل و اکتبر رخ داده است، که به طور متوسط در طول دهه گذشته به ترتیب ۱۲.۹۸ درصد و ۲۱.۹۸ درصد بوده است.

سطوح مبنای هزینه درون زنجیره‌ای، کلید تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران

همچنین پلتفرم تحلیلی کریپتوکوانت در پست دیگری تحت عنوان «مناطق مبنای هزینه درون زنجیره‌ای بیت کوین، سطوح کلیدی سرمایه‌گذاران» اعلام کرد که قیمت تحقق‌یافته BTC برای نهنگ‌های کوتاه‌مدت ۹۱,۰۰۰ دلار است، در حالی که اکثر آدرس‌های بسیار فعال دارای مبنای هزینه بین ۸۴,۰۰۰ تا ۸۵,۰۰۰ دلار هستند.

افت قیمت بیت کوین به زیر مبنای هزینه می‌تواند باعث فروش شود، که محدوده ۸۴,۰۰۰ تا ۸۵,۰۰۰ دلار را به یک منطقه نقدینگی بحرانی تبدیل می‌کند. این تحلیلگر افزود:

این سطوح مبنای هزینه درون زنجیره‌ای نشان‌دهنده مناطق تصمیم‌گیری هستند که در آنها روانشناسی بازار تغییر می‌کند. معامله‌گران و سرمایه‌گذاران باید واکنش‌های قیمت بیت کوین را در این مناطق به دقت زیر نظر داشته باشند تا قدرت روند و معکوس‌سازی‌های احتمالی را ارزیابی کنند.

تارگت‌های احتمالی قیمت بیت کوین:

• سطح مقاومت کلیدی: ۹۱,۰۰۰ دلار (مبنای هزینه نهنگ‌های کوتاه‌مدت)
• سطح حمایت بحرانی: ۸۴,۰۰۰ تا ۸۵,۰۰۰ دلار (مبنای هزینه آدرس‌های بسیار فعال)
• هدف رشد کوتاه‌مدت: افزایش بیش از ۵۰ درصدی (با احتمال ۵۰ درصد طبق گفته پترسون)
• پیش‌بینی سالانه: احتمال ۷۵ درصدی برای رسیدن به سقف‌های جدید در ۹ ماه آینده

جمع‌بندی تحلیل بیت کوین: تارگت‌های قیمتی BTC

با توجه به داده‌های ارائه شده در این تحلیل بیت کوین، قیمت BTC در کوتاه‌مدت تا میان‌مدت با تلاطم مواجه است، اما هیچ یک از شاخص‌های کلیدی نشان‌دهنده پایان روند صعودی نیستند.

عوامل کلان اقتصادی ممکن است عملکرد این ارز دیجیتال را به طور موقت تحت تأثیر قرار دهند، اما در صورت بهبود شرایط اقتصادی، قیمت بیت کوین می‌تواند روند صعودی خود را از سر بگیرد.

ماه‌های آوریل و اکتبر به طور تاریخی عملکرد قوی‌تری را نشان داده‌اند، که می‌تواند فرصت‌های مناسبی برای رشد قیمت BTC در سال ۲۰۲۵ فراهم کند.