سقوط بورس امروز؛ فشار فروش به سهام کوچک و بزرگ رسید

به گزارش بنکر، بورس تهران امروز، سه‌شنبه ۵ آبان ۱۴۰۵، روزی منفی را پشت سر گذاشت. شاخص کل با افت بیش از ۱۴۲ هزار واحدی به ۷ میلیون و ۹۲۶ هزار واحد رسید و بار دیگر به زیر مرز ۸ میلیون واحد سقوط کرد.

طبق داده‌های سامانه مدیریت فناوری بورس تهران (TSETMC)، شاخص کل در پایان معاملات با کاهش ۱۴۲ هزار و ۸۶۹ واحدی، معادل ۱.۷۷ درصد، در سطح ۷ میلیون و ۹۲۶ هزار و ۹۱۹ واحد ایستاد. شاخص هم‌وزن نیز ۲۶ هزار و ۸۱۵ واحد افت کرد و به ۲ میلیون و ۲۰۲ هزار و ۷۵۳ واحد رسید.

افت هم‌زمان این دو شاخص نشان می‌دهد موج فروش به بخش‌های مختلف بازار سرایت کرده است. در عین حال، کاهش بیشتر شاخص کل از فشار سنگین‌تر بر سهام شرکت‌های بزرگ و اثرگذار بر بازار حکایت دارد.

ارزش معاملات بورس از ۳۶ همت گذشت

ارزش معاملات بورس در جریان دادوستدهای امروز به ۳۶.۸۳ همت رسید؛ رقمی معادل ۳۶ هزار و ۸۳۰ میلیارد تومان. معامله‌گران همچنین ۵۸.۵۴ میلیارد سهم را در قالب یک میلیون و ۳۸۵ هزار و ۲۸۶ معامله خریدوفروش کردند.

نمادهای بزرگ زیر فشار فروش

سهام شرکت‌های بزرگی مانند فارس، فملی، شپنا، تاپیکو، شبندر، پارسان و شتران از جمله نمادهای اثرگذار بر افت شاخص کل در معاملات امروز بودند. این شرکت‌ها به دلیل وزن بالاتر در محاسبه شاخص، نقش بیشتری در نوسان نماگر اصلی بورس دارند.

با این حال، دامنه افت بازار به نمادهای بزرگ محدود نماند. کاهش بیش از ۲۶ هزار واحدی شاخص هم‌وزن نشان می‌دهد سهام شرکت‌های کوچک و متوسط نیز با فشار فروش مواجه بوده‌اند.

افت فرابورس هم ادامه یافت

در بازار فرابورس نیز شاخص کل ۹۴۷ واحد، معادل ۱.۴۲ درصد، کاهش یافت و به محدوده ۶۵ هزار و ۹۹۲ واحد رسید. ارزش معاملات این بازار حدود ۴۰.۲۸ همت و حجم معاملات آن ۲۳.۰۳ میلیارد ورقه اعلام شد.

کاهش هم‌زمان شاخص‌های بورس و فرابورس نشان می‌دهد معاملات امروز در هر دو بازار با غلبه عرضه همراه بوده است. البته برای ارزیابی شدت فشار فروش، باید آمار نمادهای مثبت و منفی و همچنین وضعیت صف‌های خرید و فروش را نیز در نظر گرفت.

سه عامل مؤثر بر افت بورس

افت امروز را می‌توان در کنار سه عامل بررسی کرد: ریسک‌های سیاسی، خروج نقدینگی حقیقی و اصلاح قیمت سهام پس از رشد مهرماه. با این حال، بدون بررسی داده‌های کامل معاملات نمی‌توان سهم هر عامل را در کاهش شاخص به‌طور قطعی مشخص کرد.

نخست، تحولات سیاسی و منطقه‌ای می‌تواند بر تصمیم سرمایه‌گذاران اثر بگذارد. افزایش نگرانی‌ها معمولاً تمایل به خرید دارایی‌های پرریسک را کاهش می‌دهد و ممکن است بخشی از معامله‌گران را به فروش سهام یا عقب‌نشینی از خریدهای جدید سوق دهد.

عامل دوم، خروج پول حقیقی از بازار است. بر اساس اطلاعات ارائه‌شده، روز شنبه دوم آبان حدود ۸ هزار و ۱۰۰ میلیارد تومان پول حقیقی از بورس خارج شد؛ رقمی قابل‌توجه که از افزایش تمایل بخشی از سرمایه‌گذاران به خروج از بازار حکایت دارد. با این حال، برای مشخص شدن وضعیت نقدینگی در معاملات امروز، آمار ورود و خروج پول حقیقی در همین روز اهمیت دارد.

عامل سوم به اصلاح قیمت‌ها پس از رشد مهرماه مربوط می‌شود. شاخص کل در ۲۱ مهر تا محدوده ۸ میلیون و ۴۶۰ هزار واحد پیش رفته بود، اما اکنون به کمتر از ۸ میلیون واحد رسیده است. به این ترتیب، شاخص نسبت به آن سطح حدود ۶.۳ درصد کاهش نشان می‌دهد؛ افتی که می‌تواند بخشی از آن با شناسایی سود پس از رشد قبلی مرتبط باشد.

بازگشت بورس به چه عواملی بستگی دارد؟

بازپس‌گیری سطح ۸ میلیون واحد می‌تواند از نظر روانی برای معامله‌گران اهمیت داشته باشد، اما عبور از این مرز به‌تنهایی برای تأیید بازگشت بازار کافی نیست. کاهش فشار فروش، تقویت تقاضا در نمادهای بزرگ و توقف خروج پول حقیقی از جمله عواملی هستند که می‌توانند به ارزیابی بهتر شرایط کمک کنند.

در تحلیل تکنیکال، تثبیت شاخص بالای ۸ میلیون واحد می‌تواند نشانه‌ای مثبت تلقی شود. در مقابل، ادامه افت و ماندگاری شاخص زیر این محدوده، به‌ویژه در صورت تداوم خروج نقدینگی، احتمال ادامه نوسانات منفی را مطرح می‌کند.

اما آیا ارزش بالای معاملات به معنای بازگشت خریداران است؟ نه لزوماً. ارزش معاملات فقط حجم ریالی دادوستدها را نشان می‌دهد و برای تشخیص جهت بازار باید آن را در کنار تراز ورود و خروج پول حقیقی، تعداد نمادهای مثبت و منفی و وضعیت صف‌های خرید و فروش بررسی کرد.