حفره مرگبار؛ پادشاه رمزارزها تا ۶۴ هزار دلار سقوط می‌کند؟

به گزارش بنکر، بازار بیت کوین در شرایطی شکننده قرار گرفته است که مجموعه‌ای از شاخص‌های معاملاتی و داده‌های آنچین از افزایش ریسک نزولی حکایت دارند.

اگرچه قیمت این رمزارز همچنان بالاتر از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه در محدوده ۷۳ هزار و ۱۹۳ دلار معامله می‌شود، اما خروج سرمایه نهادی و افزایش سهم دارندگان کوتاه‌مدت، نگرانی‌ها درباره احتمال اصلاح عمیق‌تر قیمت را افزایش داده است.

به گزارش ای‌ام‌بی کریپتو (AMBCrypto)، داده‌های پلتفرم گلس‌نود (Glassnode) نشان می‌دهد حجم معاملات سهام در پلتفرم هایپرلیکویید بار دیگر از معاملات بیت کوین پیشی گرفته است.

این اتفاق بیانگر تغییر موقت تمرکز معامله‌گران بازار ارزهای دیجیتال و انتقال بخشی از فعالیت آن‌ها به بازار سهام است.

این اتفاق پیش‌تر نیز در ماه اوت مشاهده شده بود؛ دوره‌ای که پس از آن بیت کوین از محدوده ۶۳ هزار دلار تا ۸۷ هزار دلار افزایش قیمت را تجربه کرد.

با این حال، شرایط فعلی تفاوت مهمی با آن دوره دارد. صندوق‌های بورسی اسپات بیت کوین طی سه روز معاملاتی اخیر با خروج حدود یک میلیارد و ۴۳ میلیون دلار سرمایه مواجه شده‌اند؛ موضوعی که می‌تواند مانعی در برابر بازیابی سریع قیمت باشد.

افزایش ریسک فروش با تغییر ترکیب دارندگان بیت کوین

یکی دیگر از نشانه‌های ضعف بازار، افزایش نسبت عرضه بیت کوین در اختیار دارندگان کوتاه‌مدت به دارندگان بلندمدت است. داده‌های گلس‌نود نشان می‌دهد این شاخص بالاتر از باند بالایی خود قرار گرفته و نسبت به هفته گذشته افزایش یافته است.

افزایش سهم دارندگان کوتاه‌مدت اهمیت زیادی دارد؛ زیرا این گروه معمولاً نسبت به نوسانات بازار حساس‌تر هستند و در صورت کاهش قیمت، احتمال فروش دارایی‌های آن‌ها بیشتر می‌شود. چنین رفتاری می‌تواند فشار عرضه را تشدید کند.

در همین حال، درصد عرضه بیت کوین که در محدوده سود قرار دارد نیز کاهش یافته است؛ با این حال، این شاخص هنوز به زیر باند پایینی خود نرسیده است. بنابراین، بازار هنوز نشانه‌ای از تسلیم گسترده سرمایه‌گذاران نشان نمی‌دهد.

پرمیوم منفی کوین‌بیس؛ نشانه‌ای از کاهش تقاضای آمریکا

شاخص پرمیوم کوین‌بیس نیز به محدوده منفی ۰.۱۳۵ درصد رسیده است. این شاخص اختلاف قیمت بیت کوین در صرافی کوین‌بیس آمریکا و بایننس را اندازه‌گیری می‌کند.

منفی شدن این شاخص به معنای ارزان‌تر معامله شدن بیت کوین در کوین‌بیس نسبت به بایننس است و می‌تواند نشانه‌ای از کاهش تقاضای سرمایه‌گذاران آمریکایی باشد.

از سوی دیگر، اکسل آدلر جونیور، تحلیلگر بازار ارزهای دیجیتال، اعلام کرده است که عدم تعادل خالص سفارش‌های خرید و فروش تیکر در بازار آتی بیت کوین در ۹ نوامبر به منفی ۱۳ هزار و ۱۴۲ بیت کوین رسیده است.

این رقم در پنجم نوامبر منفی ۷۵ هزار بیت کوین بود؛ هرچند شدت فشار فروش نسبت به آن زمان کاهش یافته، اما نشانه‌های صعودی بازار همچنان تضعیف شده‌اند.

حفره نقدینگی ۶۴ تا ۷۴ هزار دلاری؛ محدوده خطر برای بیت کوین

مهم‌ترین نگرانی تحلیلگران به محدوده قیمتی ۶۴ تا ۷۴ هزار دلار مربوط می‌شود. بیت کوین در ماه اوت با سرعت زیادی از این محدوده عبور کرده و به همین دلیل حجم معاملات ثبت‌شده در این ناحیه پایین است.

این محدوده از نظر تحلیل تکنیکال یک ناحیه کم‌حجم یا حفره نقدینگی محسوب می‌شود؛ به این معنا که در صورت ورود قیمت به آن، احتمال دارد حمایت معاملاتی قدرتمندی برای متوقف کردن ریزش وجود نداشته باشد.

در نتیجه، اگر بیت کوین نتواند بالاتر از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه باقی بماند و فشار فروش تشدید شود، احتمال حرکت قیمت به سمت محدوده ۶۴ هزار دلار افزایش خواهد یافت.

در مجموع، خروج سرمایه از ETFهای اسپات، منفی شدن پرمیوم کوین‌بیس و افزایش سهم دارندگان کوتاه‌مدت، سه عاملی هستند که چشم‌انداز کوتاه‌مدت بیت کوین را با ریسک نزولی مواجه کرده‌اند.

با این حال، تحقق سناریوی سقوط به ۶۴ هزار دلار قطعی نیست و به رفتار قیمت و جریان نقدینگی در روزهای آینده بستگی دارد.