چرا بازار کریپتو امروز ریخت؟ سه عامل اصلی

به گزارش بنکر (Banker)، تحلیلگران سه دلیل اصلی برای این ریزش ناگهانی شناسایی کرده‌اند:

۱. جهش قیمت نفت به بالای ۱۱۰ دلار

قیمت نفت امروز از مرز ۱۱۰ دلار عبور کرد. گرانی نفت یعنی ترس از تورم جهانی. و ترس از تورم یعنی…

۲. تشدید سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو

هر وقت تورم بالا می‌رود، فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا) نرخ بهره را افزایش می‌دهد. نرخ بهره بالا برای دارایی‌های پرریسکی مثل بیت‌کوین خبر خوبی نیست.

۳. جهش بازده اوراق ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا

وقتی بازده اوراق قرضه آمریکا بالا می‌رود، سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند پول خود را از بازارهای پرریسک خارج کنند و به سمت اوراق امن دولتی ببرند. همین اتفاق امروز رخ داد.

به عبارت ساده:

نفت گران ← ترس از تورم ← انتظار نرخ بهره بالاتر ← خروج سرمایه از کریپتو ← سقوط بیت‌کوین

سونامی لیکوییدیشن

وقتی بازار ناگهانی می‌ریزد، قربانی اصلی چه کسانی هستند؟ معامله‌گرانی که با اهرم (لوریج) معامله می‌کنند.

طبق گزارش‌های منتشر شده:

تنها طی ۲۴ ساعت گذشته، بیش از ۶۵۷ میلیون دلار پوزیشن معاملاتی لیکویید (تصفیه اجباری) شده است.

بیشتر لیکوییدها از چه نوعی بودند؟

بخش بزرگی از این لیکوییدیشن‌ها مربوط به پوزیشن‌های لانگ بود؛ یعنی معامله‌گرانی که تصور می‌کردند بازار به رشد خود ادامه می‌دهد و روی افزایش قیمت «شرط بسته» بودند.

وقتی بازار بر خلاف پیش‌بینی آن‌ها حرکت کرد، پوزیشن‌هایشان به اجبار بسته شد و سرمایه‌شان را از دست دادند.

سناریوی پیش رو

در حال حاضر، معامله‌گران با احتیاط زیادی وارد بازار می‌شوند. همه چشم‌ها به یک سطح حیاتی دوخته شده است:

حمایت ۷۶ هزار دلاری بیت‌کوین

دو سناریو محتمل است:

آخرین امید گاوها

در این فضای تاریک، هنوز یک روزنه امید برای طرفداران بیت‌کوین وجود دارد: ورود سرمایه نهادی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری اسپات (Spot ETF).

اگر سرمایه‌گذاران بزرگ همچنان به بیت‌کوین به عنوان یک دارایی بلندمدت نگاه کنند و از طریق ETFها وارد بازار شوند، می‌تواند سپر محکمی در برابر سقوط بیشتر باشد.

اما تا آن زمان، نوسانات شدید و معاملات محتاطانه، قاعده بازی در روزهای پیش رو خواهد بود.