به گزارش بنکر (Banker)، با اینکه قیمت بیتکوین دوباره به محدوده ۶۸ هزار دلار رسیده، اما بازار برخلاف انتظار با موج خرید قدرتمند همراه نشده است. در شرایطی که معمولاً چنین سطوحی باعث افزایش هیجان میشود، اینبار احتیاط بر تصمیم معاملهگران سایه انداخته است.
تحلیلگران معتقدند فضای مبهم سیاسی و اقتصادی جهان، بهویژه نگرانی از تشدید تنش میان آمریکا و ایران و همچنین ابهام درباره سیاستهای تعرفهای دولت Donald Trump، باعث شده بسیاری از سرمایهگذاران دست نگه دارند و منتظر اصلاح عمیقتر بمانند.
چرا خریداران عقب نشستهاند؟
ترس از ریسکهای ژئوپلیتیکی
بازار رمزارزها بهطور سنتی نسبت به رویدادهای کلان سیاسی واکنش نشان میدهد. افزایش تنشهای نظامی یا تهدید به درگیری میتواند باعث خروج سرمایه از داراییهای پرریسک شود. در حال حاضر، بخشی از معاملهگران نگرانند که وقوع یک رویداد غیرمنتظره، موجی از فروش در بازارهای جهانی ایجاد کند.
همین ترس باعث شده برخی سرمایهگذاران منتظر افت قیمت بیتکوین تا محدوده ۵۰ هزار دلار بمانند؛ سطحی که به باور آنان میتواند نقطه ورود کمریسکتری باشد.
سایه سیاستهای اقتصادی آمریکا
موضوع افزایش احتمالی تعرفههای جهانی نیز به نگرانیها افزوده است. سیاستهای تجاری سختگیرانه میتواند بازار سهام و داراییهای ریسکی را تحت فشار قرار دهد. از آنجا که بیتکوین در سالهای اخیر همبستگی بالایی با بازارهای سهام فناوری پیدا کرده، این نگرانیها مستقیماً به بازار کریپتو منتقل میشود.
هشدار درباره احتمال سقوط عمیقتر
سناریوی ۴۰ هزار دلاری روی میز است؟
بر اساس تحلیلهای منتشرشده توسط CryptoQuant، همچنان احتمال افت قیمت تا محدوده ۴۰ هزار دلار وجود دارد. این سطح از اهمیت ویژهای برخوردار است؛ زیرا بهعنوان نقطه سربهسر بسیاری از هولدرهای بلندمدت شناخته میشود.
اگر قیمت به این محدوده برسد، ممکن است بازار وارد فاز «تسلیم نهایی» شود؛ مرحلهای که در چرخههای قبلی نیز مشاهده شده و معمولاً با فروش هیجانی گسترده همراه بوده است.
درسهایی از چرخههای گذشته
بررسی تاریخچه بیتکوین نشان میدهد پس از هر سقوط عمیق و تخلیه کامل فشار فروش، بستر برای یک روند صعودی تازه فراهم شده است. به بیان سادهتر، بازار گاهی برای ساختن یک سقف تاریخی جدید، نیاز به یک اصلاح جدی و پاکسازی هیجانات دارد.
آزمون بزرگ ماهانه
بازار در آستانه یک رویداد تعیینکننده
یکی از مهمترین اتفاقات پیشروی بازار، انقضای حدود ۱۰.۵ میلیارد دلار قرارداد آپشن بیتکوین در روز جمعه است. این رویداد میتواند نوسانات شدیدی ایجاد کند، زیرا معاملهگران بزرگ تلاش میکنند قیمت را به نفع موقعیتهای خود هدایت کنند.
در حال حاضر، با وجود شکلگیری الگوی کف دوقلو در محدوده ۶۲,۵۰۰ دلار و بازگشت قیمت به بالای ۶۸ هزار دلار، بیتکوین همچنان نسبت به ماه گذشته حدود ۲۱ درصد افت دارد. این موضوع نشان میدهد بازار هنوز بهطور کامل از فاز نزولی خارج نشده است.
برتری فروشندگان زیر ۷۰ هزار دلار
دادههای بازار آپشن حاکی از آن است که اگر قیمت زیر ۷۰ هزار دلار باقی بماند، بخش زیادی از قراردادهای خرید (Call) بیارزش خواهد شد. در این سناریو، قراردادهای فروش (Put) دست بالا را خواهند داشت و فشار نزولی میتواند تشدید شود.
برای آنکه خریداران کنترل بازار را در دست بگیرند، بیتکوین باید حدود ۹ درصد دیگر رشد کند و به بالای ۷۵ هزار دلار برسد. تنها در این صورت است که میتوان از تغییر موازنه قدرت به نفع گاوها سخن گفت.
زنگ هشدار جدی
تاثیر مستقیم بازار سهام بر کریپتو
در حال حاضر، بیتکوین حدود ۹۰ درصد همبستگی با شاخص Nasdaq-100 دارد. این عدد نشان میدهد که احساسات سرمایهگذاران حوزه فناوری، بهشدت بر بازار رمزارز اثر میگذارد.
اگر گزارشهای درآمدی شرکتهای بزرگ فناوری مثبت باشد و شاخص نزدک رشد کند، احتمال حمایت از قیمت بیتکوین نیز افزایش مییابد. در مقابل، هرگونه افت شدید در بازار سهام میتواند فشار فروش تازهای به بازار کریپتو وارد کند.
سناریوهای پیشرو برای سرمایهگذاران خرد
سناریوی نزولی: افزایش فشار فروش
اگر بیتکوین نتواند مقاومتهای کلیدی را بشکند و زیر ۷۰ هزار دلار باقی بماند، احتمال افزایش نوسانات و فشار فروش وجود دارد. در این شرایط، معاملهگران کوتاهمدت ممکن است برای جلوگیری از ضرر بیشتر اقدام به خروج کنند.
سناریوی صعودی: شکست مقاومت ۷۵ هزار دلار
در سوی مقابل، عبور قدرتمند از سطح ۷۵ هزار دلار میتواند سیگنال تغییر روند باشد. چنین حرکتی احتمالاً باعث تقویت احساسات صعودی و ورود سرمایههای تازه خواهد شد.
جمعبندی
بیتکوین در یکی از حساسترین مقاطع خود قرار دارد. از یک سو، رسیدن به ۶۸ هزار دلار و تشکیل الگوهای بازگشتی، امید به پایان فاز خرسی را زنده کرده است. از سوی دیگر، ریسکهای ژئوپلیتیکی، سیاستهای اقتصادی آمریکا و انقضای سنگین قراردادهای آپشن، فضای احتیاط را بر بازار حاکم کردهاند.
سرمایهگذاران خرد باید بدانند که در چنین شرایطی، نوسانات شدید کاملاً محتمل است. مدیریت ریسک، توجه به سطوح حمایتی و مقاومت و رصد اخبار کلان اقتصادی میتواند نقش مهمی در تصمیمگیریهای آگاهانه داشته باشد.
بازار فعلاً در نقطهای ایستاده که هر دو مسیر صعود و نزول باز است؛ مسیری که احتمالاً طی روزهای آینده با مشخص شدن نتیجه انقضای قراردادها و وضعیت بازار سهام شفافتر خواهد شد.
دیدگاهها