اتریوم در یکی از حساس‌ترین نقاط قیمتی تاریخ خود ایستاده؛ هم از نظر تکنیکال، هم در مقایسه با بیت کوین. سقوط تدریجی، داده‌های درون‌زنجیره‌ای نگران‌کننده و تردیدهای فزاینده درباره مسیر آینده این ارز دیجیتال، بازار را در وضعیتی دوگانه قرار داده‌اند.
به گزارش بنکر (Banker)، در حالی که برخی تحلیلگران از فرصت طلایی صحبت می‌کنند، دیگران هشدارهایی جدی درباره چالش‌های ساختاری و فرهنگی اتریوم مطرح کرده‌اند. اما واقعاً پشت این داده‌ها چه خبر است؟
جهش قیمت اتریوم پس از اعلام سیاست‌های جدید تجاری
به گزارش نیوز بی‌تی‌سی (Newsbtc)، اتریوم روز چهارشنبه با جهشی چشمگیر، بیش از ۲۱ درصد از کف قیمت اخیر خود در ۱,۳۸۰ دلار افزایش یافت. این جهش قیمت اتریوم پس از اعلام دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، مبنی بر توقف ۹۰ روزه تعرفه‌های متقابل برای تمام کشورها به جز چین اتفاق افتاد. چین اکنون با تعرفه ۱۴۵ درصدی مواجه است.
این تحول اقتصادی، خوش‌بینی را به بازارهای جهانی تزریق کرد و باعث بهبود گسترده‌ای در دارایی‌های پرریسک شد، که اتریوم یکی از اصلی‌ترین ذینفعان این روند صعودی بود.
با وجود این رالی امیدوارکننده در قیمت ETH، تحلیل تکنیکال اتریوم نشان می‌دهد که این ارز دیجیتال همچنان زیر سطوح فنی مهم معامله می‌شود و ساختار کلی قیمت نشان‌دهنده تثبیت مداوم به جای تغییر روند قطعی است. تحلیلگران همچنان محتاط هستند، زیرا ناتوانی اتریوم در بازپس‌گیری مقاومت کلیدی ۱,۸۰۰ تا ۲,۰۰۰ دلار، روند بلندمدت را همچنان زیر سؤال می‌برد.
قیمت تحقق‌یافته اتریوم: شاخصی برای تشخیص فرصت‌های خرید استثنایی
داده‌های درون زنجیره‌ای از کریپتوکوانت (CryptoQuant) نشان می‌دهد که خرید اتریوم همچنان زیر قیمت تحقق‌یافته آن انجام می‌شود. قیمت تحقق‌یافته اتریوم یعنی میانگین قیمتی که تمام اتریوم در گردش، آخرین بار جابجا شده‌اند و شاخصی کلیدی برای سرمایه‌گذاران است.
از نظر تاریخی، معامله اتریوم زیر قیمت تحقق‌یافته، یک منطقه انباشت با احتمال بالا را نشان می‌دهد که معمولاً در هر سیکل قیمتی فقط یک بار ظاهر می‌شود. این الگو می‌تواند نشانه‌ای برای سرمایه‌گذاری در اتریوم باشد.
به گفته برخی تحلیلگران بازار ارزهای دیجیتال، این وضعیت می‌تواند فرصت خرید نادری برای سرمایه‌گذاران مخالف روند بازار باشد که مایلند فراتر از نوسانات کوتاه‌مدت و عدم قطعیت اقتصادی کلان نگاه کنند. با ادامه تثبیت قیمت اتریوم، همه نگاه‌ها به این است که آیا گاوها می‌توانند بر این روند تکیه کنند و پیش‌بینی اتریوم را مثبت‌تر کنند.
دلایل افت ۷۷ درصدی اتریوم در برابر بیت کوین
با وجود اجرای تعداد زیادی از ارتقاء‌ها و نوآوری‌های فنی، قیمت ETH همچنان با فاصله زیادی از بیت کوین عقب مانده است. گزارش‌ها نشان می‌دهد که اتریوم سقوط تاسف‌برانگیزی به میزان ۷۷ درصد در مقابل قیمت بیت کوین داشته است، کاهشی که احتمالاً با ترکیبی از عوامل فنی، کلان و ناشی از احساسات بازار تغذیه شده است.
پلتفرم تحلیل درون زنجیره‌ای سنتیمنت (Santiment) اکنون دلایل کلیدی پشت این مشکلات قیمتی را مشخص و تحلیل کرده است.
طبق داده‌های درون زنجیره‌ای سنتیمنت، اتریوم از دسامبر ۲۰۲۱ تقریباً ۷۷ درصد در مقابل بیت کوین سقوط کرده است. اگرچه ارزش دلاری اتریوم به طور کامل فرو نریخته است، به خصوص در مقایسه با دیگر آلت کوین‌ها، اما نسبت بلندمدت BTC/ETH همچنان تصویری ناخوشایند برای دارندگان اتریوم ترسیم می‌کند.
نکته قابل توجه در تحلیل اتریوم این است که این ارز دیجیتال نتوانسته به بالاترین رکورد تاریخی خود در نوامبر ۲۰۲۱ که معادل ۴,۷۶۰ دلار بود، نزدیک شود. در مقابل، بیت کوین پیشرفت کرده، بخش زیادی از دامیننس خود را بازپس گرفته و در تقریباً هر بازه زمانی از اتریوم پیشی گرفته است.
دلایل اساسی افت قیمت اتریوم در مقایسه با بیت کوین
فراتر از نوسانات قیمت و تلاطم بازار، سنتیمنت آشکار می‌کند که دلایل اساسی برای عملکرد کند اتریوم در طول سال‌ها وجود دارد. برخی از انتقادات اصلی که تحلیلگران و معامله‌گران مشخص کرده‌اند شامل:
- راهکارهای لایه ۲: از قضا، راهکارهای لایه ۲ اتریوم یکی از محرک‌های کلیدی عملکرد ضعیف آن هستند. راهکارهای L۲ مانند آربیتروم (Arbitrum)، اپتیمیسم (Optimism) و زی‌کی‌سینک (zkSync) ظاهراً در حال کانیبال کردن فعالیت در شبکه اصلی هستند، سرمایه‌گذاری‌ها را از اتریوم می‌گیرند و توجه سرمایه‌گذاران را پراکنده می‌کنند.
- پیچیدگی نقشه راه: اتریوم با نقشه‌های راه و ارتباطات پیچیده دست و پنجه نرم می‌کند که منجر به سردرگمی سرمایه‌گذاران شده است. به‌روزرسانی‌های عمده مانند «ادغام» (The Merge) و «شانگهای» (Shanghai) برای درک سرمایه‌گذاران دشوار بوده است، که باعث می‌شود اتریوم نسبت به بیت کوین کمتر در دسترس احساس شود.
- کارمزدهای بالا: کاربران همچنان از کارمزدهای نسبتاً بالای تراکنش‌های اتریوم و اجرای کند ارتقاءهای کلیدی ناراضی هستند. این مسئله آن‌ها را به سمت گزینه‌های مقرون به صرفه‌تر و سریع‌تر سوق داده است، که به طور قابل توجهی پذیرش را کاهش می‌دهد.
مشکلات فرهنگی جامعه اتریوم: عاملی تأثیرگذار بر آینده اتریوم
دیوید هافمن (David Hoffman)، هم‌بنیانگذار بنکلس (Bankless)، در تحلیلی جدید درباره مشکلات قیمت اتریوم اظهارنظر کرده است. از نظر هافمن، مشکل واقعی آنچه بیشتر منتقدان اصلی به آن توجه دارند نیست، بلکه او معتقد است که رهبری اتریوم و فرهنگ جامعه آن کاربران را فراری می‌دهند.
هافمن به دو نمونه خاص از این مشکل اشاره کرد:
- اخراج عمومی پلتفرم استیکینگ اتریوم لیدو فایننس (Lido Finance)
- رفتار خشن با برخی معامله‌گران که به عنوان «دجنریت» (Degenerate) شناخته می‌شدند
او ادعا می‌کند این اقدامات نشان‌دهنده روندی از بیگانه کردن کاربران و سازندگان در شبکه است که بر پیش‌بینی اتریوم تأثیر منفی می‌گذارد.
«اگر می‌خواهیم اتریوم رشد کند، بنیاد اتریوم (EF) و جامعه بزرگ‌تر باید شروع به جذب کاربران و سازندگان کنند، نه اینکه آن‌ها را با فرهنگی که خود را برتر می‌داند دور کنند،»
هافمن در پست خود نوشت این نظر نشان می‌دهد که برای بهبود قیمت ETH، تغییرات فرهنگی نیز ضروری است.
طبق گزارش‌ها، پلتفرم لیدو فایننس در گذشته انتقادات شدیدی از جامعه اتریوم در مورد مسائل نظارتی، تمرکزگرایی و نگرانی‌های امنیتی دریافت کرده است. از سوی دیگر، برخی معامله‌گران متهم به ایجاد قیمت‌های بالای تراکنشش و عدم حمایت از پروژه‌های بلندمدت شده‌اند.
تحلیل تکنیکال اتریوم: سطوح مقاومت کلیدی برای خرید و فروش
پس از اینکه اتریوم نتوانست از سطح مقاومت کلیدی ۱,۷۰۰ دلار عبور کند، مانعی روانی و فنی که همچنان نیروی صعودی را محدود می‌کند، در حال حاضر در ۱,۶۰۰ دلار معامله می‌شود. علی‌رغم جهش تند اوایل هفته، قیمت ETH همچنان در یک محدوده تثبیت گیر کرده است و در میان عدم قطعیت گسترده‌تر بازار، در تلاش برای یافتن جهت است.
برای اینکه گاوها کنترل را بازپس گیرند و بازیابی قوی‌تری را آغاز کنند، تحلیل تکنیکال اتریوم نشان می‌دهد که:
- اتریوم باید بالاتر از مقاومت کلیدی ۱,۸۵۰ دلار حرکت کند
- این سطح با میانگین متحرک ۲۰۰ روزه ۴ ساعته (MA) و میانگین متحرک نمایی (EMA) هم‌راستا است
- این شاخص‌ها از زمانی که اتریوم در فوریه به زیر سطح ۲,۰۰۰ دلار سقوط کرد، به عنوان مقاومت کوتاه‌مدت عمل کرده‌اند
- بازپس‌گیری این سطوح برای تأیید تغییر روند و بهبود روند قیمت اتریوم بسیار مهم است
با این حال، اگر اتریوم در روزهای آینده نتواند از سطح ۱,۷۵۰ دلار عبور کند، ریسک نزولی به طور قابل توجهی افزایش می‌یابد. رد شدن در سطوح فعلی می‌تواند موج دیگری از فروش را راه‌اندازی کند و به طور بالقوه قیمت را به زیر منطقه حمایتی ۱,۵۰۰ دلار برساند. این امر فشار بیشتری بر گاوها وارد می‌کند و دستاوردهای اخیر را تضعیف می‌کند.
نشانه‌های امیدبخش برای سرمایه‌گذاری در اتریوم
با وجود همه این‌ها، قیمت اتریوم به شکل جهش ۳ درصدی در یک بازه زمانی ۲۴ ساعته، کمی بهبود نشان داده است. این در یک نقطه حساس اتفاق می‌افتد، زیرا براساس تحلیل ها، اتریوم به پایین‌ترین همبستگی پنج ساله با بیت کوین رسیده است.
برخی افراد در جامعه به آینده اتریوم خوش‌بین هستند. لئو گلیسیک (Leo Glisic) یکی از آن‌هاست که با توجه به موقعیت اتریوم به عنوان «زیرساخت» برای سیستم مالی جهانی آینده، امیدوار به روند صعودی مثبت برای قیمت ETH است.
این دیدگاه می‌تواند نشانه‌ای مثبت برای سرمایه‌گذارانی باشد که به دنبال خرید اتریوم در قیمت‌های فعلی هستند.
نکات کلیدی برای سرمایه‌گذاران اتریوم
اتریوم در حال حاضر در نقطه‌ای حساس قرار دارد و با چالش‌های متعددی روبروست. از افت ۷۷ درصدی در مقابل بیت کوین گرفته تا مشکلات فرهنگی در جامعه آن، عواملی که بر قیمت این ارز دیجیتال تأثیر می‌گذارند متنوع و پیچیده هستند.
برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال خرید اتریوم هستند، این نکات را در نظر بگیرید:
- معامله اتریوم زیر قیمت واقعی می‌تواند فرصتی نادر برای سرمایه‌گذاری بلندمدت باشد
- سطوح مقاومت کلیدی در ۱,۷۰۰، ۱,۸۵۰ و ۲,۰۰۰ دلار را زیر نظر داشته باشید
- تغییرات فرهنگی در جامعه اتریوم می‌تواند بر آینده قیمت ETH تأثیر بگذارد
- تحلیل تکنیکال اتریوم نشان می‌دهد که حرکت قاطع بالاتر از مقاومت برای تغییر چشم‌انداز از نزولی به خنثی ضروری است
در حالی که احساسات بازار همچنان شکننده است و عدم قطعیت اقتصاد کلان بر اعتماد سرمایه‌گذاران سنگینی می‌کند، پیش‌بینی اتریوم بستگی به توانایی آن در غلبه بر چالش‌های فنی و فرهنگی پیش رو دارد.
