به گزارش بنکر (Banker)، در ۲۴ ساعت گذشته، بازار ارزهای دیجیتال با یک روز پرتلاطم مواجه شد. بیتکوین، رهبر این بازار، با بیش از ۴ درصد کاهش قیمت، خود را در نزدیکی سطح ۶۹ هزار دلار پیدا کرد. اما نکته جالب اینجاست که این ریزش عمدتاً بیتکوین را هدف قرار داده و آلتکوینهای بزرگتری مثل اتریوم تنها ۱ تا ۲ درصد افت قیمت داشتهاند. این نشان میدهد که فشار فروش بیشتر روی دارایی اصلی متمرکز بوده است.
بیایید با هم بررسی کنیم چه عواملی باعث این وضعیت شدهاند و آیا این ریزش پایدار است یا فرصتی برای خرید.
موج عظیم لیکوییدیشنها
عامل اصلی این فشار فروش، لیکویید شدن (تسویه اجباری) موقعیتهای اهرمی بود. آمارها نشان میدهد که در ۲۴ ساعت گذشته، بیش از ۴۰۸ میلیون دلار از پوزیشنهای بیتکوین لیکویید شده است.
نکته مهم اینجاست که ۹۶ درصد از این لیکوییدیشنها مربوط به پوزیشنهای Long (خرید با اهرم) بوده است. این یعنی بسیاری از تریدرهایی که انتظار افزایش قیمت را داشتند، با ریزش ناگهانی قیمت، سرمایه خود را از دست دادهاند. این اتفاق معمولاً باعث ایجاد ترس در بازار و فروش بیشتر توسط سایر تریدرها میشود.
خروج سرمایه از ETFهای بیتکوین
علاوه بر لیکوییدیشنها، جریان نقدینگی ورودی به بازار نیز تحت تأثیر قرار گرفته است. طی ۱۰ روز گذشته، نزدیک به ۳ میلیارد دلار از صندوقهای قابل معامله (ETF) بیتکوین خارج شده است.
این خروج سرمایه نشان میدهد که سرمایهگذاران نهادی و بزرگ، به جای خرید، در حال نقد کردن داراییهای خود هستند. این روند میتواند فشار فروش را در کوتاهمدت افزایش دهد و مانع از رشد سریع قیمت شود.
تأثیر تنشهای ژئوپلیتیک بر روان بازار
عوامل سیاسی و ژئوپلیتیک نیز نقش مهمی در ایجاد فضای منفی بازی کردهاند. گزارشها حاکی از آن است که ایران مذاکرات با آمریکا را متوقف کرده و تهدید به مسدود کردن تنگههای استراتژیک هرمز و بابالمندب کرده است.
این اخبار دو پیامد منفی برای بازار کریپتو دارد:
افزایش احتمال قیمت نفت: که میتواند منجر به تورم شود.
کاهش امید به کاهش نرخ بهره: فدرال رزرو آمریکا ممکن است در کاهش نرخ بهره تعلل کند، که این موضوع برای داراییهای پرریسک مثل بیتکوین سیگنال منفی محسوب میشود.
در این میان، خبر فروش ۳۲ بیتکوین توسط مایکل سیلر، مدیرعامل MicroStrategy، اگرچه از نظر حجم ناچیز است، اما تأثیر روانی زیادی داشته است. شعار معروف او «هرگز بیتکوینهایمان را نمیفروشیم» سالها باعث اعتماد بازار شده بود. هرگونه فروش کوچک از سوی او، میتواند نگرانیها را در میان سرمایهگذاران خرد افزایش دهد.
آیا کف قیمت نزدیک است؟
با وجود تمام این نشانههای منفی، برخی شاخصهای تکنیکال امیدواریهایی را ایجاد کردهاند:
شاخص قدرت نسبی (RSI): به محدوده فروش اشباع نزدیک شده است، که معمولاً قبل از یک بازگشت قیمت رخ میدهد.
پاکسازی پوزیشنهای اهرمی: بخش بزرگی از موقعیتهای پرریسک از بازار خارج شدهاند که میتواند زمینهساز تشکیل کف کوتاهمدت باشد.
سناریوهای پیشرو:
۱- سناریوی خوشبینانه: اگر خروج سرمایه از ETFها کند شود یا تنشهای سیاسی کاهش یابد، احتمال بازگشت بیتکوین به محدوده ۷۳ تا ۷۵ هزار دلار وجود دارد.
۲- سناریوی محافظهکارانه: تا زمانی که فشارها ادامه دارد، بیتکوین احتمالاً در کانال ۶۸ تا ۷۲ هزار دلار نوسان خواهد کرد.
به نظر میرسد بازار در حال حاضر در حالت انتظار و احتیاط قرار دارد. تریدرها باید با مدیریت ریسک مناسب و دوری از پوزیشنهای اهرمی سنگین، این نوسانات را پشت سر بگذارند.
دیدگاهها