هشدار بلومبرگ: ۱۰ هزار دلار در انتظار پادشاه ارزهای دیجیتال!

به گزارش بنکر، مایک مک‌گلون، استراتژیست ارشد بلومبرگ اینتلیجنس، تحلیل تازه‌ای درباره بیت کوین منتشر کرده. او این ارز دیجیتال را یک «دارایی ناکارآمد» می‌داند.

دلیلش هم روشن است: بازدهی پنج‌ساله بیت کوین تقریباً هم‌سطح شاخص کل بورس آمریکا بوده. اما نوسان قیمتی آن سه برابر شدیدتر ثبت شده. یعنی سرمایه‌گذار با پذیرش ریسک بسیار بالاتر، بازدهی مشابه بورس سنتی گرفته است.

سه محرک فشار بر بیت کوین 

این تحلیلگر سه عامل را برای فشار بیشتر بر بیت کوین برمی‌شمارد. اول، مقاومت ۸۰ هزار دلاری که عبور از آن برای بیت کوین دشوار شده است.

دوم، انتظار بازار برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو. قراردادهای آتی مجموع حدود ۰.۷۰ واحد درصد افزایش نرخ بهره را طی یک سال آینده قیمت‌گذاری کرده‌اند. این موضوع برای دارایی‌های پرریسک فشارآور است.

و سوم، ارزش‌گذاری بالای شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ نسبت به میانگین متحرک ۲۰۰ هفته‌ای. از نگاه مک‌گلون، اصلاح این شاخص می‌تواند بیت کوین را هم تحت فشار قرار دهد.

عروسک خیمه‌شب‌بازی سهام

مک‌گلون اصطلاح جالبی به کار می‌برد: «عروسک‌های خیمه‌شب‌بازی سهام». او بیت کوین، طلا، سایر فلزات گران‌بها و حتی بازده اوراق قرضه را در این دسته می‌گذارد.

به باور او، این دارایی‌ها در صورت افت شدید بازار سهام، همراه با آن تحت فشار قرار می‌گیرند. سناریوی نزولی مک‌گلون هم روی همین ارتباط بنا شده است.

او معتقد است اگر شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ حدود ۲۰ درصد افت کند، بیت کوین به‌عنوان یکی از شاخص‌های پیشرو دارایی‌های پرریسک، زودتر و شدیدتر واکنش نشان می‌دهد. آن وقت، احتمال حرکت قیمت بیت کوین به سمت محدوده تاریخی ۱۰ هزار دلار جدی می‌شود.

حالا سؤال این است که آیا بازار کریپتو این سناریو را نقض می‌کند؟ مک‌گلون تأکید می‌کند ابطال این پیش‌بینی تنها در صورتی رخ می‌دهد که بیت کوین بتواند مسیر خود را به طور کامل از نوسانات وال استریت جدا کند.

در عمل، معامله‌گران باید تغییرات شاخص‌های سهام آمریکا را با دقت بیشتری زیر نظر داشته باشند. بازبینی مدیریت ریسک سبد سرمایه‌گذاری هم این روزها ضروری به نظر می‌رسد.