به گزارش بنکر (Banker)، فدرال رزرو آمریکا نتایج سالانه تست استرس ۳۲ بانک بزرگ این کشور را منتشر کرد؛ آزمونی که با هدف سنجش توان مالی بانکها در مواجهه با شدیدترین سناریوهای اقتصادی طراحی شده است. نتایج این ارزیابی نشان میدهد تمامی بانکهای مورد بررسی، با وجود پیشبینی زیانهای سنگین، توانستهاند نسبت سرمایه خود را بالاتر از حداقل الزامات قانونی حفظ کنند.
در آزمون امسال، فدرال رزرو شرایطی بسیار سخت را برای اقتصاد آمریکا شبیهسازی کرد. این سناریو شامل تورم بالا، افزایش نرخ بیکاری تا ۱۰ درصد، افت ۳۹ درصدی ارزش املاک تجاری و کاهش ۳۰ درصدی قیمت مسکن بود.
برآوردها حاکی از آن است که بانکهای بزرگ آمریکا در چنین شرایطی مجموعاً با حدود ۷۰۸ میلیارد دلار زیان مواجه میشوند، اما با وجود این فشار مالی، تمامی آنها موفق شدند سطح سرمایه خود را در محدودهای امن حفظ کنند.
سلامت مالی بانکهای بزرگ آمریکا
اگرچه نتایج تست استرس از سلامت مالی بانکهای بزرگ آمریکا حکایت دارد، اما این ارزیابی در کوتاهمدت تغییری در الزامات سرمایهای آنها ایجاد نخواهد کرد.
فدرال رزرو پیشتر اعلام کرده بود تا سال ۲۰۲۷ اجرای تغییرات مربوط به «بافر سرمایه» را برای بازنگری در مدلهای نظارتی خود متوقف میکند. به همین دلیل، برخی تحلیلگران معتقدند آزمون امسال بیش از آنکه اثر عملی بر فعالیت بانکها داشته باشد، نقش یک ارزیابی نظارتی و اداری را ایفا میکند.
پیام تست استرس برای بیت کوین
در سالهای اخیر، ارتباط میان نظام بانکی سنتی و بازار داراییهای دیجیتال بیش از گذشته تقویت شده است. بانکها نقش کلیدی در تأمین نقدینگی اقتصاد دارند و هرگونه تغییر در وضعیت آنها میتواند بر بازارهای پرریسک از جمله بیت کوین اثرگذار باشد.
موفقیت بانکهای بزرگ در تست استرس، دست فدرال رزرو را برای ادامه سیاستهای پولی انقباضی بازتر میکند. در صورتی که بانک مرکزی آمریکا نگرانی کمتری نسبت به ثبات نظام بانکی داشته باشد، احتمال حفظ نرخهای بهره در سطوح بالا افزایش مییابد.
این موضوع معمولاً به زیان داراییهای پرریسک تمام میشود؛ زیرا نرخ بهره بالا میتواند سرمایهگذاران را به سمت اوراق بدهی و سایر داراییهای کمریسک سوق دهد و همزمان جریان ورود سرمایه به صندوقهای ETF اسپات بیت کوین را کاهش دهد. از همین رو، بازار بیت کوین همچنان نسبت به تصمیمهای آینده فدرال رزرو حساس باقی خواهد ماند.
نقطه آسیبپذیر نظام مالی آمریکا
با وجود عملکرد موفق بانکهای بزرگ، کارشناسان هشدار میدهند که نتایج تست استرس الزاماً تصویر کاملی از کل نظام بانکی آمریکا ارائه نمیدهد.
بحران بانکی سال ۲۰۲۳ که به ورشکستگی چند بانک منطقهای و میانرده منجر شد، نشان داد بخش قابل توجهی از ریسکهای مالی در بانکهایی متمرکز است که تحت نظارت سختگیرانه بانکهای بزرگ قرار ندارند. بنابراین، هرچند آزمون امسال نشانهای مثبت از مقاومت بزرگترین بانکهای آمریکا محسوب میشود، اما همچنان نگرانیها درباره آسیبپذیری بانکهای کوچک و منطقهای پابرجاست.
گفتنی است نتایج تست استرس فدرال رزرو بار دیگر از استحکام سرمایهای بانکهای بزرگ آمریکا حکایت دارد؛ موضوعی که میتواند زمینه را برای تداوم سیاستهای انقباضی و حفظ نرخهای بهره بالا فراهم کند.
در چنین شرایطی، بازارهای پرریسک از جمله بیت کوین همچنان با فشار ناشی از سیاستهای پولی سختگیرانه مواجه خواهند بود، در حالی که ریسک بانکهای کوچک همچنان یکی از چالشهای مهم نظام مالی آمریکا به شمار میرود.
دیدگاهها