طلا و سکه امروز ۲ مهر ۱۴۰۵ صعودی شد+راهنمای سرمایه گذاری

به گزارش بنکر، قیمت طلا و سکه امروز پنجشنبه ۲ مهرماه در روند صعودی قرار دارد. این در حالی است که اونس جهانی طلا پس از شکسته شدن سطح حمایت ۴۳۰۰ دلاری، با کاهش همراه شده است. اونس به محدوده ۴۲۵۲ دلاری سقوط کرده است.

با این حال، رشد قیمت دلار در بازار داخلی و افزایش ریسک‌های سیاسی، روند معاملات بازار طلا را صعودی کرده است. طلای جهانی در لحظه تنظیم این گزارش روی رقم ۴۲۵۶ دلار معامله می‌شود.

قیمت دلار نیز امروز با افزایش سه هزار تومانی نسبت به آخرین معاملات نقدی روز گذشته، به رقم ۲۳۵ هزار تومان رسیده است.

همین موضوع به بازار داخلی طلا سیگنال صعودی مخابره کرده است. یعنی چه؟ یعنی وقتی دلار بالا می‌رود، قیمت طلا در بازار ایران هم به‌صورت خودکار بالا می‌رود، حتی اگر اونس جهانی افت کند.

قیمت لحظه‌ای طلا و سکه

تقاضا برای دارایی امن

از سوی دیگر، احتمال تشدید تنش‌ها و افزایش ریسک‌های سیاسی، بار دیگر بازارهای مالی را تحت تأثیر قرار داده است. خط و نشان کشیدن‌های طرفین و افزایش نگرانی‌ها نسبت به افزایش تنش‌ها، تقاضا برای دارایی‌های امن از جمله طلا و ارز را افزایش داده است.

این رفتار در بازارهای مالی ایران سابقه دارد. هر زمان ریسک سیاسی بالا می‌رود، سرمایه‌گذاران به سمت طلا و ارز می‌روند. طلا در این شرایط نقش «پناهگاه امن» را بازی می‌کند.

نکته جالب اینجاست که حتی افت اونس جهانی هم نتوانسته این روند صعودی را متوقف کند. چون محرک اصلی، دلار داخلی و انتظارات سیاسی است، نه بازار جهانی.

سرمایه‌گذاران طلا و ارز در شرایط پرریسک چه کنند؟

این روزها بازار طلا و ارز ایران در شرایط پیچیده‌ای قرار دارد. از یک سو، دلار در آخرین روز کاری هفته با جهش ۳ هزار تومانی به ۲۳۵ هزار تومان رسید. از سوی دیگر، اونس جهانی طلا پس از شکست حمایت ۴۳۰۰ دلاری، به محدوده ۴۲۵۸ دلار سقوط کرده است.

این یعنی چه؟ یعنی دو نیروی مخالف در بازار با هم می‌جنگند. یکی دلار داخلی که بالا می‌رود و دیگری اونس جهانی که افت می‌کند.

برزو حق‌شناس، کارشناس بازارهای مالی، معتقد است واکنش‌های هیجانی بازار به اخبار سیاسی پایدار نیستند. به گفته او، تجربه هفته‌های گذشته نشان داد اخبار توافق قیمت‌ها را سریع کاهشی کرد، اما بازار بلافاصله به سمت بالا بازگشت.

اول، تفاوت دارایی امن و پناهگاه امن را بشناسید

در شرایط پرریسک، دو مفهوم متفاوت وجود دارد که خیلی‌ها اشتباه می‌گیرند.

پناهگاه امن یعنی دارایی‌ای که در بحران فوری، سرمایه شما را حفظ کند. طلا در بازارهای جهانی معمولاً این نقش را بازی می‌کند. اما نکته مهم این است که این روزها، حتی طلا هم در بحران‌های نقدینگی فوری عملکرد یکنواختی ندارد. تجربه نشان داده در شرایطی که سرمایه‌گذاران نیاز به نقدینگی دارند، حتی طلا هم فروخته می‌شود.

دارایی امن مفهومی گسترده‌تر دارد. یعنی دارایی‌ای که در برابر تورم و کاهش ارزش پول ملی از ثروت شما محافظت کند. در ایران، هم طلا و هم ارز این نقش را بازی می‌کنند. حتی برخی ابزارهای مالی مثل صندوق‌های طلا هم به این منظور طراحی شده‌اند.

دوم، رفتار هیجانی را کنار بگذارید

سخت‌ترین بخش سرمایه‌گذاری در شرایط بحرانی، مقاومت در برابر هیجان است.

حق‌شناس توصیه می‌کند سرمایه‌گذاران از رفتارهای هیجانی پرهیز کنند و شرایط کلی اقتصاد را در نظر بگیرند. او تأکید می‌کند که افت‌های هیجانی قیمت‌ها، فرصت خرید مناسبی محسوب می‌شوند، نه سیگنال فروش.

علی سعدوندی، اقتصاددان، هم معتقد است اگر وضعیت فعلی ادامه پیدا کند، بازار ارز و طلا همچنان مقصد بخش مهمی از نقدینگی خواهند بود. به گفته او، سرمایه‌گذاران بهتر است تا رسیدن قیمت‌ها به محدوده‌های هدف صبر کنند، نه اینکه کوتاه‌مدت بین دارایی‌ها جابه‌جا شوند.

سوم، پله‌ای خرید کنید

هیچ‌کس نمی‌داند کف قیمت کجاست. به همین دلیل، خرید یک‌باره در شرایط پرریسک، ریسک بالایی دارد.

روش «خرید پله‌ای» یعنی به‌جای اینکه کل سرمایه‌تان را در یک قیمت وارد کنید، در چند قیمت مختلف وارد شوید. اگر قیمت پایین‌تر رفت، فرصت دارید میانگین خریدتان را بهتر کنید.

این روش در بازارهای پرنوسان ایران امتحان خودش را پس داده. تجربه نشان می‌دهد سرمایه‌گذارانی که در دوره‌های آرام‌تر و با تحلیل وارد شدند، بازدهی بهتری گرفتند نسبت به کسانی که با موج خبر و ترس خرید کردند.

چهارم، پرتفوی را پخش کنید

نگذارید تمام سرمایه‌تان در یک دارایی باشد. ترکیبی از دارایی‌ها که رفتار متفاوتی دارند، ریسک کل را کم می‌کند.

نتایج یک پژوهش دانشگاهی نشان می‌دهد همبستگی بین بازار طلا و دلار در ایران بسیار بالاست. به عبارت دیگر، این دو بازار با هم حرکت می‌کنند. اما نکته مهم اینجاست که پژوهشگران دریافتند طلا در مقایسه با سهام و دلار، نقش تنوع‌دهنده بهتری در پرتفوی ایفا می‌کند.

به زبان ساده، اگر می‌خواهید ریسک پرتفوی‌تان را کم کنید، طلا سهم مهمی دارد. پژوهشگران توصیه می‌کنند سرمایه‌گذاران باید طلای بیشتری نسبت به سهام و دلار در پرتفوی خود داشته باشند.

یک الگوی پیشنهادی در بازارهای جهانی، ترکیب «۶۰/۲۰/۲۰» است. یعنی ۶۰ درصد سهام، ۲۰ درصد اوراق و ۲۰ درصد طلا. این ترکیب در شرایطی که هم سهام و هم اوراق با هم ریسک دارند، یک ستون ثابت اضافه می‌کند.

پنجم، از ابزارهای رسمی پوشش ریسک استفاده کنید

بانک مرکزی مدتی است ابزارهای رسمی پوشش ریسک را توسعه داده. همتی، رئیس کل بانک مرکزی، از فعال‌سازی ابزارهایی مثل اختیار معامله سکه خبر داده است.

این ابزارها چه کار می‌کنند؟ به زبان ساده، به جای اینکه سکه فیزیکی بخرید و ریسک نگهداری و نوسانش را قبول کنید، می‌توانید از مسیر بازار مشتقه در برابر نوسان قیمت موقعیت بگیرید.

مزیت این روش در شفافیت و قابلیت رصد آن است. بانک مرکزی می‌خواهد بخشی از تقاضای احتیاطی را از بازار نقدی ارز و طلا به سمت ابزارهای رسمی هدایت کند.

یک نکته عملی برای این روزها

اگر نیاز فوری به ارز یا طلا دارید، مثلاً برای سفر یا خرید ضروری، حداکثر نیمی از نیازتان را در قیمت فعلی تأمین کنید. بقیه را در قیمت‌های پایین‌تر خریداری کنید.

اگر نیاز فوری ندارید، صبر کنید تا مسیر بازار روشن‌تر شود. سعدوندی می‌گوید در صورت بازگشت ثبات سیاسی، حتی ممکن است برخی بازارها با اصلاح موقت ۱۰ تا ۱۵ درصدی مواجه شوند. این یعنی صبر می‌تواند به نفع شما باشد.