سقوط ۳ درصدی قیمت طلا؛ بازارها نگران تداوم نرخ بهره بالا

به گزارش بنکر (Banker)، بازار جهانی طلا روز جمعه با افت قابل توجهی مواجه شد. قیمت هر اونس طلا با کاهش ۳.۲۷ درصدی به ۴۳۲۸ دلار و ۴۵ سنت رسید. همچنین بهای معاملات آتی طلا در بازار کامکس نیویورک نیز با افت ۳.۱۰ درصدی در سطح ۴۳۶۵ دلار و ۳۰ سنت قرار گرفت.

بررسی روند هفتگی بازار نشان می‌دهد قیمت طلا طی یک هفته گذشته حدود ۴.۳ درصد کاهش یافته است؛ موضوعی که از افزایش فشار بر این فلز گرانبها در پی تغییر انتظارات سرمایه‌گذاران حکایت دارد.

گزارش اشتغال آمریکا

اداره آمار وزارت کار آمریکا اعلام کرد اشتغال در بخش غیرکشاورزی این کشور طی ماه مه ۱۷۲ هزار شغل افزایش یافته است. این در حالی است که بر اساس نظرسنجی رویترز، تحلیلگران انتظار داشتند تعداد مشاغل ایجادشده پس از ثبت ۱۱۵ هزار شغل در آوریل، به ۸۵ هزار شغل محدود شود.

انتشار این داده‌های قوی‌تر از پیش‌بینی‌ها، دیدگاه بازار نسبت به سیاست پولی آمریکا را تغییر داد و احتمال حفظ نرخ‌های بهره بالا برای مدت طولانی‌تر را تقویت کرد.

بارت ملک، رئیس جهانی استراتژی کالا در تی‌دی سکیوریتیز، با اشاره به این آمار گفت داده‌های اشتغال به شکل قابل توجهی بالاتر از انتظارات بازار بوده است.

نقش نرخ بهره و تورم در افت قیمت طلا

به گفته تحلیلگران، نگرانی‌های تورمی ناشی از افزایش قیمت انرژی و تداوم جنگ علیه ایران، احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را کاهش داده است.

بارت ملک معتقد است با توجه به فشارهای تورمی موجود و رشد قیمت انرژی، احتمال تمایل فدرال رزرو به کاهش نرخ بهره بسیار محدود است. در چنین شرایطی، هزینه نگهداری دارایی‌هایی مانند طلا که سود دوره‌ای پرداخت نمی‌کنند، افزایش می‌یابد و جذابیت سرمایه‌گذاری در آنها کاهش پیدا می‌کند.

همزمان با انتشار گزارش اشتغال، بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا نیز افزایش یافت؛ عاملی که معمولاً فشار مضاعفی بر بازار فلزات گرانبها وارد می‌کند.

تأثیر جنگ و بازار انرژی بر روند طلا

قیمت نفت خام برنت در هفته گذشته افزایش یافت و نگرانی‌ها درباره تشدید تورم را تقویت کرد. از زمان آغاز جنگ علیه ایران در اواخر فوریه، قیمت جهانی طلا بیش از ۱۷ درصد کاهش یافته است.

این تحولات موجب شده فعالان بازار با حساسیت بیشتری چشم‌انداز نرخ بهره آمریکا را دنبال کنند؛ زیرا افزایش نرخ بهره معمولاً به ضرر بازار طلا و سایر دارایی‌های بدون بازده تمام می‌شود.

افزایش احتمال رشد نرخ بهره آمریکا

بر اساس ارزیابی‌های فعلی بازار، احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه دسامبر به حدود ۷۲ درصد رسیده است. این در حالی است که پیش از انتشار گزارش اشتغال، این احتمال حدود ۵۰ درصد برآورد می‌شد.

افزایش این انتظارات، فشار فروش در بازار طلا را تشدید کرده و موجب شده سرمایه‌گذاران بخشی از سرمایه خود را به سمت ابزارهای دارای بازده بالاتر هدایت کنند.

وضعیت سایر فلزات گرانبها

علاوه بر طلا، سایر فلزات گرانبها نیز روز پرنوسانی را پشت سر گذاشتند. قیمت نقره با افت ۶.۵۸ درصدی به ۶۹ دلار و ۱۰ سنت رسید. همچنین پلاتین با کاهش ۶.۱۸ درصدی در سطح ۱۷۸۰ دلار و ۴۳ سنت معامله شد.

این روند نشان می‌دهد فشار ناشی از افزایش انتظارات نرخ بهره تنها محدود به بازار طلا نبوده و کل بازار فلزات گرانبها را تحت تأثیر قرار داده است.