به گزارش بنکر (Banker)، بازارهای مالی جهانی روز جمعه شاهد یکی از گستردهترین موجهای فروش در ماههای اخیر بودند. افزایش تمایل سرمایهگذاران به کاهش ریسک باعث شد ارزش بازار سهام آمریکا حدود ۱.۷۵ تریلیون دلار کاهش یابد.
همزمان، بازار ارزهای دیجیتال نیز تحت فشار شدید فروش قرار گرفت و بیش از ۱۳۰ میلیارد دلار از ارزش کل این بازار از بین رفت. این اتفاق نشاندهنده حرکت سرمایهها از داراییهای پرریسک به سمت گزینههای محافظهکارانهتر است.
افزایش انتظارات نسبت به تداوم نرخهای بهره بالا در آمریکا، مهمترین عامل تشدید فشار فروش در بازارهای مالی عنوان میشود. سرمایهگذاران با توجه به چشمانداز سیاست پولی، بخشی از سرمایه خود را از بازار سهام، فناوری و ارزهای دیجیتال خارج کردهاند.
معمولاً تداوم نرخ بهره بالا جذابیت سرمایهگذاری در داراییهای پرریسک را کاهش میدهد و موجب انتقال بخشی از نقدینگی به ابزارهای کمریسکتر میشود.
سقوط بیتکوین به زیر ۶۰ هزار دلار
در میان ارزهای دیجیتال، بیتکوین بیشترین توجه فعالان بازار را به خود جلب کرد. بزرگترین ارز دیجیتال جهان برای نخستین بار طی ماههای گذشته به زیر مرز ۶۰ هزار دلار سقوط کرد.
این افت قیمت در حالی رخ داده که بیتکوین طی یک ماه اخیر حدود ۲۵ درصد از ارزش خود را از دست داده است. کاهش قیمت این رمزارز به افزایش فشار فروش در کل بازار کریپتو منجر شد و سایر ارزهای دیجیتال نیز تحت تأثیر روند نزولی قرار گرفتند.
کاهش سرمایهگذاری نهادی در ETF بیتکوین
گزارش جدید موسسه کوینشیرز (CoinShares) که بر پایه پروندههای نظارتی 13F تهیه شده، از کاهش قابل توجه حضور سرمایهگذاران حرفهای در صندوقهای ETF بیتکوین آمریکا خبر میدهد.
بر اساس این گزارش، میزان مالکیت سرمایهگذاران حرفهای در این صندوقها طی سهماهه نخست سال با کاهش ۱۷ درصدی از ۳۱۳ هزار بیتکوین به ۲۶۱ هزار بیتکوین رسیده است.
همچنین ارزش دلاری این داراییها با افت ۳۵ درصدی به ۱۷.۸ میلیارد دلار کاهش یافته و سهم مدیران حرفهای از کل داراییهای ETF بیتکوین به ۲۰.۸ درصد رسیده است.
صندوقهای پوشش ریسک در صدر فروشندگان
دادههای منتشرشده نشان میدهد حدود ۹۶ درصد از فشار فروش در صندوقهای ETF بیتکوین توسط صندوقهای پوشش ریسک و کارگزاریها ایجاد شده است.
در این میان، صندوقهای پوشش ریسک حدود ۳۹ درصد و کارگزاریها ۵۳ درصد از موقعیتهای سرمایهگذاری خود را نقد کردهاند. این آمار نشان میدهد معاملهگران و سرمایهگذاران کوتاهمدت نقش اصلی را در تشدید روند نزولی بازار ایفا کردهاند.
چشمانداز بازار در روزهای آینده
فعالان بازار اکنون منتظر آغاز معاملات هفته جدید هستند تا مشخص شود روند خروج نقدینگی از داراییهای پرریسک ادامه خواهد یافت یا خیر. در صورت تداوم فشار فروش، احتمال افزایش نوسانات در بازار سهام و ارزهای دیجیتال وجود دارد.
با توجه به حساسیت بالای بازارها نسبت به سیاستهای پولی آمریکا، هرگونه تغییر در انتظارات مربوط به نرخ بهره میتواند بر مسیر کوتاهمدت بازارهای مالی اثرگذار باشد.
جمعبندی
موج ریسکگریزی در بازارهای جهانی طی معاملات روز جمعه به کاهش ۱.۷۵ تریلیون دلاری ارزش بازار سهام آمریکا و افت ۱۳۰ میلیارد دلاری بازار ارزهای دیجیتال منجر شد.
سقوط بیتکوین به زیر ۶۰ هزار دلار و کاهش سرمایهگذاری نهادی در ETFهای بیتکوین نیز بر نگرانی سرمایهگذاران افزوده است. در شرایط فعلی، نگاه بازارها بیش از هر چیز به چشمانداز نرخ بهره آمریکا و جریان نقدینگی در داراییهای پرریسک دوخته شده است.
