خط قرمز حمایتی بیت کوین کجاست؟

به گزارش بنکر (Banker)، بازار ارزهای دیجیتال روزهای پرنوسانی را پشت سر می‌گذارد. بیت‌کوین در آخرین دور از معاملات خود، توانست برای ساعاتی از سطح روانی و مهم ۸۱,۰۰۰ دلار عبور کند. این اتفاق، بسیاری از سرمایه‌گذاران را به وجد آورد، اما در همان حال، زنگ‌های خطر نیز به صدا درآمده است.

داده‌های زنجیره‌ای نشان می‌دهد که میزان سودی که دارندگان بیت‌کوین محقق کرده‌اند، به بالاترین سطح ماهانه در این چرخه صعودی رسیده است. سؤال اینجاست: آیا این قله، آغاز پایان روند صعودی است یا فقط یک نفس‌گیری کوتاه؟

بر اساس گزارش پلتفرم تحلیلی سنتیمنت (Santiment)، شاخص «سود محقق‌شده خالص» بیت‌کوین به رقم خیره‌کننده ۲۰۷.۵۶ میلیون دلار رسیده است. این بالاترین رقمی است که در طی چرخه صعودی فعلی ثبت شده است.

به زبان ساده، وقتی قیمت از مرز ۸۰,۰۰۰ دلار عبور کرد، بسیاری از افرادی که بیت‌کوین خود را در محدوده ۷۰,۰۰۰ دلار خریده بودند، وارد سود قابل‌توجهی شدند و بخشی از آنها تصمیم گرفتند سیو سود کنند. همین موضوع می‌توانست فشار فروش سنگینی به بازار وارد کند.

اما نکته جالب اینجا است که تقاضای اسپات (خرید نقدی) و همچنین ورودی سرمایه به صندوق‌های ETF، بخش بزرگی از این فشار فروش اولیه را خنثی کرده است.

خط قرمز کجاست؟

تحلیلگران فنی معتقدند که تا زمانی قیمت بیت‌کوین بالای محدوده ۷۳,۰۰۰ تا ۷۵,۰۰۰ دلار باقی بماند، ساختار بازار در تایم‌فریم‌های پایین‌تر همچنان صعودی محسوب می‌شود.

اما نگرانی اصلی جایی دیگر است. شاخص SOPR (نسبت سود خروجی) که نشان می‌دهد تراکنش‌ها با چه میزان سودآوری انجام شده‌اند، در حال نزدیک شدن به سطوحی است که در چرخه‌های قبلی بازار، اغلب همزمان با سقف‌های محلی دیده می‌شد.

به عبارت دیگر، اگر بیت‌کوین نتواند سطح ۸۱,۰۰۰ دلار را تثبیت کرده و آن را به یک کف حمایتی تبدیل کند، احتمال اصلاح قیمت به شدت افزایش پیدا می‌کند.

هشدار مدیرعامل آلفراکتال

ژائو ودسون (Joao Wedson)، مدیرعامل شرکت تحلیلی آلفراکتال (Alphractal)، در شبکه اجتماعی ایکس (توییتر سابق) هشدار جدی داده است. به باور او، اگر ساختار فعلی بازار از دست برود، مسیر برای افت قیمت تا محدوده ۶۵,۵۰۰ دلار هموار خواهد شد.

ودسون تأکید کرده که رشد اخیر بیت‌کوین پس از یک افت سنگین رخ داده و از دید برخی تحلیلگران، این حرکت می‌تواند صرفاً یک موج اصلاحی، توزیع مجدد یا تست مجدد بازار باشد، نه آغاز یک روند صعودی جدید.

نقش ناجی‌گونه ETFها

یکی از تفاوت‌های عمده این چرخه با چرخه‌های قبلی، حضور پررنگ صندوق‌های ETF است. خریدهای مداوم شرکت مایکرواستراتژی (MicroStrategy) و همچنین جریان خالص ورودی مثبت به ETFهای غول‌هایی مانند بلک راک (BlackRock) و فیدلیتی (Fidelity)، یک تقاضای ساختاری قدرتمند ایجاد کرده است که قبلاً وجود نداشت.

تحلیلگران معتقدند:

• اگر جریان ورودی هفتگی ETFها بالای ۵۰۰ میلیون دلار باقی بماند، تمام عرضه ناشی از فروش هولدرهای بلندمدت جذب خواهد شد و بازار به مسیر صعودی ادامه می‌دهد.

• در غیر این صورت، شکست سطح ۸۰,۷۰۰ دلار می‌تواند آغازگر بازگشت قیمت به مناطق حمایتی ۷۵,۰۰۰ و ۷۳,۰۰۰ دلار باشد.

در تله‌های سود قرار نگیرید

بیت‌کوین لحظات هیجان‌انگیزی را پشت سر می‌گذارد، اما داده‌های زنجیره‌ای و هشدارهای تحلیلگران باتجربه را نباید نادیده گرفت. حفظ سطح ۸۱,۰۰۰ دلار کلید ادامه روند صعودی است. در غیر این صورت، اصلاحی عمیق‌تر در راه خواهد بود.

برای سرمایه‌گذاران تازه‌وارد، بهترین توصیه همان قانون قدیمی است: هرگز همه تخم‌مرغ‌هایتان را در یک سبد نگذارید و همیشه منتظر نوسان باشید.