به گزارش بنکر (Banker)، بیتکوین امروز موفق شد با قدرت از سطح کلیدی ۸۰,۰۰۰ دلار عبور کند. این حرکت صعودی نه فقط یک شکست قیمتی ساده، بلکه یکی از شدیدترین رویدادهای «شورت اسکوئیز» در ماههای اخیر را به همراه داشت.
در این رویداد، معاملهگرانی که روی کاهش قیمت شرط بسته بودند (موقعیت شورت)، به اجبار و به صورت ناگهانی متحمل ضرر شدند.
۱۵۰ میلیون دلار در کمتر از یک ساعت نابود شد
دادههای بازار نشان میدهد که تنها در مدت یک ساعت، بیش از ۱۵۰ میلیون دلار از پوزیشنهای شورت معاملهگران در بازار ارز دیجیتال لیکویید (تسویه اجباری) شد.
این رقم عظیم، نشاندهنده غافلگیری شدید خرسهای بازار در برابر شتاب صعودی قیمت است.
هشداری که جدی گرفته نشد
پیش از این شکست قیمتی، دادههای صرافی بایننس نشان میداد که:
-
۶۲.۸ درصد از موقعیتهای معاملاتی، شورت (فروش) بوده است
-
تنها ۳۷.۲ درصد لانگ (خرید) بوده است
این عدم توازن به همراه نرخ تأمین مالی (Funding Rate) منفی ۰.۰۰۵۱ درصدی، حکایت از اشباع شدن بازار از موقعیتهای فروش داشت. به عبارت دیگر، بازار بیش از حد روی کاهش قیمت شرط بسته بود.
جرقه آغاز شورت اسکوئیز
وقتی قیمت بیتکوین از مرز ۸۰,۰۳۹ دلار عبور کرد، زنجیرهای از بسته شدن اجباری موقعیتهای شورت آغاز شد.
نکته جالب اینجاست که خود این لیکویید شدنها، به عنوان سوخت اضافی برای صعود بیشتر عمل کرد و قیمت را بالاتر هم برد.
موج دوم لیکویید در راه است؟
تحلیلگران معتقدند با توجه به اینکه بخش بزرگی از سرمایهگذاران همچنان در برابر روند صعودی موضع گرفتهاند، تثبیت قیمت بالای سطح ۸۰,۵۰۰ دلار میتواند منجر به موج دوم لیکوئید شدنها تا محدوده ۸۵,۰۰۰ دلار شود.
علاوه بر این، ورود مستمر سرمایه به ETFهای بیتکوین و جذب نقدینگی توسط نهادهای سرمایهگذاری بزرگ، بازگشت قیمت به زیر سطح ۸۰,۰۰۰ دلار را از نظر ساختاری دشوار کرده است.
در بازار آپشن (اختیار معامله) نیز تمرکز بالای قراردادهای اختیار خرید (Call Options) در محدوده ۸۲,۰۰۰ دلار، پتانسیل افزایش نوسانات را دوچندان کرده است.
از طرفی، کاهش بیسابقه شاخص نوسان ضمنی (Implied Volatility) در هفتههای اخیر، باعث شده بود که معاملهگران به سمت استفاده از اهرام بالا با حد ضررهای بسیار نزدیک سوق پیدا کنند. همین موضوع باعث شده که با جهش ناگهانی قیمت، حالا تعداد زیادی از آنها در تله لیکوئیدیشن گرفتار شوند.
اگر بیتکوین جایگاهش را حفظ کند…
اگر بیتکوین موفق شود جایگاه فعلی خود را بالای ۸۰,۰۰۰ دلار تثبیت کند، ابطال الگوهای نزولی میتواند قدرت صعودی بازار را به سطوح بیسابقه جدیدی هدایت کند. به عبارت دیگر، این میتواند آغاز یک روند صعودی تازه باشد، نه فقط یک جهش زودگذر.
دیدگاهها