افت ناگهانی بازار ارزهای دیجیتال و فروش گسترده

به گزارش بنکر (Banker)، بازار کریپتو در شبانه‌روز گذشته یکی از شدیدترین افت‌های خود در هفته‌های اخیر را تجربه کرد و ارزش کل آن با کاهش ۲.۷۶ درصدی به حدود ۲.۲۸ تریلیون دلار رسید.

این افت در حالی رخ داد که معاملات در سراسر بازارهای پرریسک، تحت تأثیر شرایط اقتصاد کلان و نگرانی‌های گسترده سرمایه‌گذاران قرار داشت.

همبستگی بسیار بالای بازار کریپتو با شاخص S&P 500 –که طبق داده‌ها به حدود ۹۹ درصد رسیده– نشان می‌دهد که این صنعت نیز همانند سهام، نسبت به تغییرات نرخ بهره و فضای پرریسک مالی واکنش مستقیم نشان می‌دهد.

عوامل اصلی ریزش بازار

فشارهای ژئو‌اقتصادی و تورم جهانی

بر اساس گزارش منتشرشده در ۲ آوریل توسط «گری‌اسکیل»، مجموعه‌ای از ریسک‌ها باعث شدند بازارهای پرریسک به‌طور یکپارچه با فشار فروش مواجه شوند.

تنش‌های منطقه‌ای و افزایش ناگهانی قیمت نفت، انتظارات کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را عقب‌تر برده و همین موضوع ترمز رشد بازارها را کشیده است.

در نتیجه، کریپتو که معمولاً از آن انتظار می‌رود در زمان بی‌ثباتی مالی نقشی محافظتی داشته باشد، این‌بار دقیقاً مانند یک دارایی پرریسک رفتار کرد.

تأثیر سنگین بازار مشتقات

یکی از مهم‌ترین عوامل تشدید فشار فروش، تصفیه گسترده در معاملات مشتقه بود.

با منفی شدن Funding Rate‌ها، حجم زیادی از موقعیت‌های خرید مجبور به بسته شدن شدند. تنها برای بیت‌کوین، حدود ۷۲ میلیون دلار از معاملات لانگ در ۲۴ ساعت گذشته لیکوئید شد.

وقتی این حجم از معاملات ناگهان بسته می‌شود، شتاب ریزش بیشتر شده و موج فروش جدیدی را شکل می‌دهد؛ چرخه‌ای که در نهایت باعث افت بیشتر قیمت‌ها شده است.

محدوده‌های مهم بازار

حمایت اصلی: ۲.۲۷ تریلیون دلار

با توجه به داده‌های فعلی، محدوده ۲.۲۷ تریلیون دلار همچنان مهم‌ترین سطح حمایتی بازار به شمار می‌رود. اگر این سطح حفظ شود، می‌تواند زمینه بازگشت آرام بازار را فراهم کند؛ به‌خصوص اگر قیمت نفت ثبات پیدا کند و حجم فشارهای اقتصادی اندکی کاهش یابد.

سناریوی نزولی: احتمال تست کف سال

در صورتی که این حمایت شکسته شود، بازار احتمالاً به سمت کف سالانه در محدوده ۲.۱۷ تریلیون دلار حرکت می‌کند؛ محدوده‌ای که پیش‌تر نیز نقش حفاظتی مهمی داشته است.

مقاومت کوتاه‌مدت

در سمت بالا، میانگین متحرک ۷ روزه در نزدیکی ۲.۳۱ تریلیون دلار همچنان مقاومتی جدی محسوب می‌شود و عبور از آن می‌تواند نشانه اولیه تغییر روند باشد.

آیا بازار می‌تواند در برابر خروج سرمایه مقاومت کند؟

با توجه به شرایط اقتصاد جهانی، فشار فروش در بازار مشتقات و جو منفی حاکم بر معاملات، فعلاً فعالان بازار بیشتر به سمت احتیاط متمایل شده‌اند.

عامل تعیین‌کننده در هفته پیش‌رو، میزان توان بازار در دفاع از حمایت ۲.۲۷ تریلیون دلاری خواهد بود؛ سطحی که در صورت ازدست‌رفتن، می‌تواند مسیر حرکت بازار را عمیقاً تحت تأثیر قرار دهد.