سرمایه گذاران حرفه ای لازم است همواره استراتژی مناسب برای سرمایه گذاری در بازار بی ثبات را داشته باشند. در ادامه با ۵ موقعیت سرمایه گذاری در زمان عدم ثبات بازار را با یک دیگر بررسی خواهیم کرد.
۴+۱ سرمایهگذاری مطمئن در سال ۲۰۲۳
سرمایهگذاری در بازار بی ثبات یکی از حالتها و استراتژیهایی است که هر سرمایه گذار حرفهای باید با آن آشنا باشد. هیچ بازاری در هیچ اقتصادی نمیتواند برای مدت طولانی یک روند ثابت داشته باشد. همچنین این بازارها این امکان را ندارند که بتوانند تا ابد ثبات خود را حفظ کنند. در واقع همیشه احتمال بروز بی ثباتی در هر بازار با هر نوع مدل اقتصادی وجود دارد.
سوال اینجاست که سرمایهگذاری در زمان عدم ثبات بازار چگونه است؟ آیا بهترین استراتژی این است که در این حالت از سرمایهگذاری در بازار فرار کنیم و یا به دنبال موقعیتهای جایگزین دیگری برای سرمایهگذاری باشیم؟ برای پاسخ به این دست از پرسشهای اساسی باید مفاهیم عمیقی از جمله نسبت دستمزد به بهرهوری، قدرت قیمت گذاری شرکتها و نهادهای تجاری در بازارهای مختلف و همچنین نوع سیاست پولی حاکمیت را مورد بررسی قرار داد.
در ادامه ما قصد داریم بر اساس مفاهیم عنوان شده و همچنین با بررسی شرایط واقعی حاکم بر بازار داخلی بهترین استراتژیهای سرمایهگذاری در بازار بی ثبات را کشف کنیم. مسلما عدم سرمایهگذاری در چنین حالتهایی نمیتواند استراتژی مناسبی باشد؛ بنابراین رویکرد ما در ادامه در جهت کشف موقعیتهای مناسب برای سرمایهگذاری در بازار بی سر و سامان مانند وضعیت این روزهای اقتصاد ایران است.
اقتصاد دولتی عاملی بر بی ثباتی بازار
به طور کلی در تمام جهان دو نوع اقتصاد قابل بررسی است. برخی از کشورهای جهان از جمله کشورهای سطح اول جهان، از اقتصاد مالیاتی استفاده میکنند. در این نوع اقتصاد دولتها سعی میکنند کمترین دخالت در عرضه و تقاضا داشته باشند و تنها نقش مدیریتی سرمایه و گردش مالی را بر عهده دارند. در این حالت دولت بر اساس دریافت مالیات هزینههای خود را تامین میکند.
در سیستمهای مالیاتی، مالیات به عنوان یک ابزار برای کنترل جریان اقتصادی و بازارهای مختلف مورد استفاده قرار میگیرد. همچنین باید در نظر داشته باشید که نحوه محاسبه مالیات و دریافت آن همواره از یک روند و الگوریتم خاصی تبعیت میکند. در برخی از کشورها مالیات به صورت درصدی ثابت از درآمد محاسبه شده و در برخی دیگر از کشورها به شکل منعطف مورد استفاده قرار میگیرد. نکتهای که وجود دارد همه در این اقتصاد میدانند که فاکتور مالیات چه تاثیری دارد و چه روندی در بازار ایجاد میکند.
از این روست که با کاهش یا افزایش نرخ بهره تاثیری مشخص در بازار ایجاد میشود. چرا که این تغییر بهره بانکی میتواند روند جریان سرمایه را تغییر دهد و سرمایه گذاران بر این اساس میتوانند نسبت به تعیین موقعیتهای سرمایهگذاری اقدام کنند.
اما در اقتصادهای تورمی مانند اقتصاد ایران دولت نه به عنوان یک مدیر مالی، بلکه به عنوان بزرگترین خریدار و فروشنده در سیستم اقتصادی شناخته میشود. به این نوع اقتصاد، اقتصاد دولتی نیز گفته میشود. در این حالت دولت بر اساس توان بالایی که در عرضه و تقاضا دارد میتواند روند بازار را کنترل کند و هزینههای جاری خود را تامین نماید.
مسئله ای که وجود دارد این است که تورم یک فاکتور یا عامل ساده مانند مالیات محسوب نمیشود. دهها عامل میتواند در تورم یک اقتصاد تاثیرگذار باشد. از این رو دولت نمیتواند صرفا بر اساس توان عرضه و تقاضای خود تورم را کنترل کند. همین مسئله باعث شده است که دولت مسیر دیگری در اقتصاد در پیش بگیرد و روند بازار به نحوه دیگری پیش برود. این یعنی غیر قابل تحلیل بودن و بی ثبات بودن بازارهای مختلف مانند بازار بورس، ارز، دلار، طلا و …
یکی از مهمترین مسائلی که در اقتصادهای دولتی وجود دارد، مفهوم رانت است. در این نوع اقتصاد تنها سرمایه گذارانی میتوانند موفقیت واقعی را تجربه کنند که از حرکت بعدی دولت و دیگر بازیگران کلان اقتصادی آگاه باشند؛ اما آیا همه سرمایه گذاران بازار، از جمله سرمایه گذاران خرد از این امکان برخوردار هستند؟ مسلما خیر.
۴ سرمایهگذاری مطمئن در سال ۲۰۲۳
باید به این نکته توجه داشته باشید که در اقتصادهای مالیاتی نیز امکان بروز بی ثباتی بنا بر دلایلی مانند جنگ، بیماری و مسائل سیاسی مختلف وجود دارد. طی طول تاریخ آمریکا چندین بار درگیر چنین بی ثباتیهایی شده است. در این حالت سرمایه گذاران طلا را به عنوان یکی از بهترین موقعیتهای سرمایهگذاری میشناسند.
در واقع طلا همواره این قدرت را دارد که بتواند سرمایه افراد را برای مدت طولانی در یک بازار بی ثبات حفظ کند؛ بنابراین اگر دوره سرمایهگذاری نسبتا بلند مدتی در نظر گرفتهاید، طلا میتواند گزینه بسیار مناسبی برای شما محسوب شود.
سرمایه گذاری مطمئن دیگری که میتوانید بر اساس آن در سال ۲۰۲۳ پیش بروید، سرمایهگذاری بر روی محصولات نفتی و پتروشیمی است. در واقع ایران یک کشور تک محصولی محسوب میشود. از این رو ایران به عنوان یک عرضه کننده در جهان شناخته میشود؛ اما قیمت گذاری این محصول توسط جامعه جهانی صورت میگیرد؛ بنابراین این بازار میتواند ثبات بهتری نسبت به بازارهای داخلی داشته باشد.
بازار فارکس همواره به عنوان یک بازار با ثبات خوب در جهان شناخته شده است. این بازار بر اساس تناسب قیمت ارزهای کشورهای مختلف نسبت به یکدیگر ایجاد شده است. این بازار تحلیل پذیری خوبی دارد و شما میتوانید از طریق این بازار سرمایهگذاری خوبی را تجربه کنید.
سرمایهگذاری در صندوقهای درآمد ثابت همواره ریسک پایین با سود تضمین شده دارد؛ بنابراین در اقتصادهای ناپایدار مانند ایران استفاده از چنین موقعیتی برای ذخیره درصدی از سرمایه و حفظ ارزش آن میتواند موقعیت مناسبی محسوب شود.
کرادفاندینگ، سرمایهگذاری کم ریسک در بازار بی ثبات
زمانی که بازار ثبات خود را از دست میدهد احتمال سود و زیان با درصدهای بسیار بالایی ایجاد میشود. البته سود در این حالت به دو فاکتور بستگی دارد. اول این که ممکن است فرد شخصی بسیار خوش شانس بوده و توانسته به هر دلیل در زمان درست در جای درست سرمایهگذاری کند. فاکتور دوم نیز داشتن رانت اطلاعاتی از جریان سرمایهای است که دولت و سایر بازیگران کلان اقتصادی بر اساس آن پیش میروند.
اما بسیاری از سرمایه گذاران خرد و کلان از این موقعیت بی بهره هستند؛ اما آیا این بدین معنی است که سرمایه گذاران در چنین حالت باید به سودهای ۲۳ تا ۳۰ درصدی بانکها و صندوقهای درآمد ثابت با دوره حداقل یک ساله قانع باشند؟ لزوما خیر. در واقع سرمایهگذاری در بازار بی ثبات شاید سخت و حتی غیر ممکن به نظر برسد، اما با کمی هوش میتوانید سراغ بهترین گزینه با سودی تا ۴۵ درصد بروید.
کرادفاندینگ یا همان سرمایهگذاری جمعی (از نوع اعطای وام) میتواند گزینه بسیار مناسب برای سودآوری در چنین بازارهایی محسوب شود. در واقع در این روش شما به عنوان سرمایه گذار در کنار دهها سرمایه گذار دیگر بر روی طرح توسعه یک شرکت یا نهاد تجاری معتبر و تضمین شده (از نظر بازگشت سرمایه) در دوره سرمایهگذاری مشخص (۲ تا ۱۲ ماهه) سرمایهگذاری خواهید کرد.
شروع سرمایه گذاری مطمئن در دونگی
سرمایه گذار با بررسی فرصت های سرمایه گذاری مختلف میتوانید بهترین طرحها با دورههای مختلف را در سبد سرمایهگذاری خود قرار دهد. نکته مهم اینجاست که این طرحها بر اساس ضمانتهای بازگشت سرمایه (در برخی مواقع همراه با ضمانت بازگشت سود) و اعتبار سنجیهای صورت گرفته ارائه میشود. در ایران پلتفرم دونگی در این حوزه مشغول به فعالیت است. شما میتوانید با مراجعه به این پلتفرم طرحهای مختلف را مشاهده و مقایسه کنید.
نکتهای که باید در نظر بگیرید این است که این سرمایهگذاری بدون کسر کارمزد و معاف از مالیات است؛ بنابراین عملا سود حاصل از آن به صورت خالص برای خود سرمایه گذار خواهد بود. نه تنها در یک بازار و اقتصاد بی ثبات، بلکه در اقتصادهای برتر نیز کرادفاندینگ یک گزینه مناسب سرمایهگذاری محسوب میشود.
دیدگاهها