بازار سهام پر از افرادی است که قیمت همه چیز را می‌دانند ولی ارزش هیچ چیز را نمی‌دانند.
«فیلیپ فیشر» جمله بالا از فیلیپ فیشر برای من از مهمترین و عمیق‌ترین جملات است. ساده است اما بسیاری از افراد فعال در بازار سهام بدان بی‌توجه هستند و این امر موجب می‌شود که آنها در تصمیم‌گیری‌های خود دچار مشکل شوند.
دقیقا در باب چه ارزشی صحبت می‌کنیم و ریسک‌هایی که این ارزش را تهدید می‌کنند چه هستند؟ این روزها بورس بزرگترین سقوط را تجربه می‌کند و باز هم همه به جای مدیریت ریسک به دنبال یافتن دلیل ریزش هستند.
اما می‌شود به گونه‌ای دیگر به این رویدادها نگریست که اتفاقا بیشتر کمک کننده است و آن هم درک مفهوم ریسک در اقتصاد مملکت است.
وقتی می‌خواهید در یک اقتصاد در باب بازارهای موازی و اصولا سرمایه گذاری اظهار نظر کنید یکی از مهمترین موضوعات که بر روی سرمایه گذاری شما به صورت مستقیم تاثیر می‌گذارد موضوع آزادی اقتصادی و در اصل شاخص آزادی اقتصادی است.
شاخ آزادی اقتصادی میزان حمایت سیاست‌ها و نهادهای هر کشاور از آزادی اقتصادی را اندازه‌گیری می‌کند. بنای آزادی اقتصادی شامل انتخاب‌های شخصی مبادلات آزادانه، آزادی رقابت و ورود به بازارها و امنیت فردی و امنیت دارایی‌های شخصی است.
این شاخص برای اندازه‌گیری میزان سازگاری نهادها و سیاست‌های کشاورها با آزادی اقتصادی طراحی شده است. برای دستیابی به رتبه بالاتر در این شاخص یک کشور باید برخی از کارها را انجام داده و از انجام برخی بپرهیزد.
این شاخص که معتبرترین ان را موسسه فریزر منتشر می‌کند در ۵ حوزه سنجیده می‌شود: اندازه دولت: با افزایش هزینه‌های دولت، مالیات و اندازه شرکت‌های دولتی، تصمیم‌گیری دولتی جایگزین انتخاب فردی می‌شود و آزادی اقتصادی کاهش می‌یابد.
سیستم حقوقی و حقوق مالکیت: یکی از مهمترین کارکرد دولتها حمایت از مالکیت معنوی و امواد و دارایی‌هاست، این امر از مهمترین کارکردها به شمار می‌رود. پول قوی: تورم ارزش دستمزد و پس‌انداز را نابود می‌کند بنابراین سیستم پولی سالم برای حمایت از حقوق مالکیت ضروری است.
وقتی تورم دامن گیر می شود برنامه‌ریزی برای اینده افراد نا ممکن و سخت می‌شود و این ازادی حق انتخاب آنها را ذایل می‌کند. آزادی تحارت بین المللی: آزادی مبادله (به مفهوم خرید، فروش، عقد قرارداد و …) برای آزادی اقتصادی صروی است.
این آزادی زمانی کاهش می یابد که آزادی مبادله شامل کسب و کار افراد دیگر را محدود نکند.
مقررات: دولتها نه تنها از برخی ابزار برای محدود کردن حق مبادله در سطح بین المللی استفاده می‌کنند، بلکه ممکن است مقررات سنگینی را نیز اعمال کنند که حق مبادله، کسب اعتبار و تسهیلات، استخدام و استغال و اداره آزادانه کسب و کار افراد را محدود می‌کند.
وقتی هر فعالیت اقتصادی و سرمایه‌گذاری در ایران انجام میدهید به این نکته توجه کنید که در کشوری با رتبه ازادی اقتصادی ۱۵۹ در حال فعالیت هستید!
بعد از ما کشورهای زیر قرار دارند: سوریه لیبی ارژانتین سودان زیمبابوه ونزوئلا حال شما از این اقتصاد و بورس آن دقیقا چه انتظاری دارید!
در این نوع اقتصادها فقط باید مدیریت ریسک را در بازه های کوتاه سنجید تا شوک نشد و حتما حد ضرر های عینی برای خود قائل بود. اقتصاد ایران جزو ذینفعانه تریت اقتصادهاست و این امر در تمام تحلیل های شما در هر بازاری باید جای داشته باشد.
