به گزارش بنکر (Banker)، گزارش جدید گلسنود (Glassnode) نشان میدهد حجم لیکوییدهای روزانه در بازار ارز دیجیتال تقریباً سه برابر شده و بازار وارد فاز اهرمگیری بیش از حد شده است؛ وضعیتی که نقش بازار مشتقات و معاملات فیوچرز را در چرخه قیمتی بیتکوین بیش از هر زمان دیگر برجسته کرده است.
بر اساس این تحلیل، میانگین لیکوییدهای روزانه در معاملات فیوچرز که در چرخه قبلی حدود ۲۸ میلیون دلار پوزیشن لانگ و ۱۵ میلیون دلار شورت بود، اکنون به ۶۸ میلیون دلار برای لانگ و ۴۵ میلیون دلار برای شورت رسیده است.
شدیدترین رخداد در ۱۰ اکتبر ثبت شد؛ رویدادی که گلسنود از آن با عنوان «بلکفرایدی زودهنگام» یاد میکند.
در این روز، بیش از ۶۴۰ میلیون دلار پوزیشن لانگ تنها در یک ساعت لیکویید شد و قیمت بیتکوین از ۱۲۱,۰۰۰ دلار به ۱۰۲,۰۰۰ دلار سقوط کرد.
همزمان، اوپن اینترست نیز طی ۱۲ ساعت با افت ۲۲ درصدی از ۴۹.۵ میلیارد دلار به ۳۸.۸ میلیارد دلار رسید.
رشد شدید اوپن اینترست
فعالیت بازارهای فیوچرز بهشدت افزایش یافته و اوپن اینترست به رکورد ۶۷.۹ میلیارد دلار رسیده است.
حجم معاملات روزانه نیز در میانه اکتبر به ۶۸.۹ میلیارد دلار صعود کرد که بیش از ۹۰ درصد آن مربوط به قراردادهای پرپچوال بوده است.
افزایش حجم معاملات اسپات پس از ETFها
در همین دوره، حجم معاملات اسپات بیتکوین نسبت به چرخه قبلی دو برابر شده و اکنون در محدوده روزانه ۸ تا ۲۲ میلیارد دلار قرار دارد.
گلسنود تأکید میکند پس از راهاندازی ETFهای اسپات در سال ۲۰۲۴، کشف قیمت بیشتر به بازار نقدی منتقل شده و بخش عمده اهرمگیری به معاملات فیوچرز رفته است.
این روند باعث شده سهم بازار بیتکوین به ۵۸.۳ درصد افزایش یابد؛ سطحی که نشاندهنده قدرتگیری تقاضا در بازار نقدی و تمرکز سرمایهگذاران در بیتکوین است.
عبور شبکه بیتکوین از Visa و Mastercard
در ۹۰ روز گذشته، شبکه بیتکوین بیش از ۶.۹ تریلیون دلار تراکنش پردازش کرده و عملکردی فراتر از Visa و Mastercard داشته است.
همچنین حدود ۶.۷ میلیون واحد بیتکوین اکنون در اختیار ETFها، شرکتها و خزانهداریهای متمرکز و غیرمتمرکز قرار دارد؛ موضوعی که ساختار عرضه را بیش از پیش محدود کرده است.
دیدگاهها